В 2025 году цена на золото достигнет пика на отметке 3000 долларов. Однако увеличение стоимости желтого металла замедлится к концу года, уступив место серебру и меди. Последние могут стать лидерами роста на фоне набирающего обороты внедрения «зеленых» и цифровых технологий. Такой прогноз выдвигают эксперты StoneX Financial.

В StoneX отмечают усиление неопределенности относительно политики новых правительств по всему миру и международной напряженности в первой половине 2025 года. Эти факторы способствуют подъему стоимости золота.

Эксперты компании также подчеркнули ключевую роль желтого металла в качестве защиты от экономических потрясений, отметив при этом высокий уровень государственного долга во многих развитых странах. По оценкам Международного валютного фонда, в 2024 году госдолг достиг 93% от мирового ВВП. Это является аргументом в пользу накопления золотых резервов как средства снижения риска, утверждают в StoneX.

По прогнозам компании, средняя цена на главный драгметалл в этом году составит 2950 долларов. В разные периоды она может превысить отметку в 3000 долларов, но к концу года все равно снизится до 2780 долларов. StoneX оценивает годовой прирост стоимости золота в 6,6%.

Отчет об этом событии календаря ежемесячно публикует Statistics South Africa.

Индикатор оценивает изменения физического объема добычи золота горнодобывающих предприятий страны.

ЮАР является одним из мировых лидеров по золотодобыче. Этот сектор экономики вносит существенный вклад в валовый внутренний продукт страны и применяется в его оценке.

Мнение аналитиков MarketCheese: снижение показателя может стимулировать рост котировок Gold.

Согласно данным пресс-службы правительства Магаданской области, объем добычи золота в регионе увеличился в прошлом году на 6,1 тонны в годовом выражении. Показатель составил 54,1 тонны. Власти области планируют в текущем году сохранить объемы добычи на аналогичном уровне — около 54 тонн.

Кроме того, в регионе продолжится работа по включению участков недр в проект программы лицензирования аукционных торгов. Министерство природы Магаданской области совместно с золотодобытчиками инициирует ревизии запасов желтого металла из нераспределенного фонда, отмечают в пресс-службе.

По оценкам специалистов, ресурсный потенциал золота на территории Колымы составляет примерно 5 тонн. Разработка месторождений в регионе будет способствовать привлечению дополнительных инвестиций и созданию новых рабочих мест, утверждают в Минприроды области.

В декабре цена золота в долларах упала на 2%, в то время как шанхайский золотой бенчмарк показал прирост только в 0,1% в юанях за счет снижения курса азиатской валюты на 1% по отношению к американской. В целом такие факторы, как подъем доходности казначейских облигаций США и укрепление доллара, перевесили влияние аспектов, оказывающих поддержку ценам.

В прошлом году золото показало максимальную за пятнадцать лет годовую доходность в юанях (+28%). Цена желтого металла в долларах продемонстрировала рекордный прирост (+27%) с 2010 года. Основными факторами подорожания золота были геополитические риски по всему миру и продолжающиеся закупки со стороны центральных банков. В то же время ослабление валюты Китая по отношению к доллару способствовало дальнейшему скачку цены на драгметалл в юанях.

Оптовый спрос на золото в Китае улучшился в последний месяц года. Общий объем изъятия желтого металла с Шанхайской биржи вырос до 122 тонн в декабре — на 24% больше, чем в ноябре. А спред цен на золото между Шанхаем и Лондоном вновь стал положительным к концу 2024 года благодаря улучшению спроса.

Цены на золото в четверг стабилизировались после достижения месячного максимума. Этому способствовали данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) в США. Опубликованная статистика повысила вероятность того, что Федеральная резервная система (ФРС) может дважды снизить процентные ставки в этом году.

Как сообщило Бюро трудовой статистики США в среду, годовой темп роста стоимости товаров ускорился до 2,9% с 2,7% в предыдущем месяце. Однако базовый индекс потребительских цен увеличился лишь на 3,2% в годовом выражении по сравнению с 3,3% в ноябре. Это оказалось немного ниже ожиданий аналитиков. Замедление базовой инфляции усилило ожидания смягчения монетарной политики ФРС, начиная с июня.

На рынок также влияет неопределенность, связанная с возможными экономическими мерами новой администрации Дональда Трампа, включая планы введения импортных пошлин. Их реализация может усилить инфляционное давление.

Несмотря на макроэкономическую поддержку, привлекательность золота как защитного актива снизилась на фоне новостей о согласованности прекращения огня в ближневосточном регионе. Это вызвало переключение внимания инвесторов на другие активы. Об этом сообщает Reuters.

Отчет об этом событии календаря ежемесячно публикует Bureau of Economic Analysis.

Индекс потребительских цен является одним из видов индексов цен, показывающий среднее изменение цен на товары и услуги за определенный период наблюдений в экономике страны. Традиционно является индикатором потребительской инфляции.

Величина и динамика потребительской инфляции, в свою очередь, является основным маркером, на основе которого национальный регулятор принимает решение о смягчении или ужесточении денежно-кредитной политики.

Для предотвращения разрастания инфляционного процесса, например, национальный регулятор принимает меры, направленные на удорожание стоимости национальной валюты. К таким мерам относят повышение процентной ставки центрального банка и другие действия, направленные на монетарное ужесточение.

Существует множество подвидов индексов потребительских цен, «очищенных» от факторов сезонности, расходов на топливо, прочие составляющие компоненты. Но не все из публикуемых индексов потребительских цен по каждой стране оказывают одинаковое влияние на финансовый рынок. Следует различать эти индексы по степени важности.

Мнение аналитиков MarketCheese: рост показателя может стимулировать рост котировок USD и падение котировок Silver, Gold.

Последнее из исследований Wisdom Tree указывает на доминирующую роль золота в качестве диверсификатора инвестиционных портфелей. При этом желтый металл не утратил своего звания актива-убежища, способного защитить участников рынка от резких скачков инфляции, а также экономических и геополитических потрясений.

В ходе своего исследования эксперты Wisdom Tree опросили 800 профессиональных инвесторов. В соответствии с полученными результатами, большинство респондентов (36%) используют золото как инструмент диверсификации портфеля из-за его низкой корреляции как с акциями, так и с облигациями. 35% опрошенных заинтересованы в хранении желтого металла для защиты от инфляции, а 27% озабочены напряженной геополитической обстановкой.

В среднем на долю золота в своих портфелях профессиональные инвесторы отводят около 5,42%. По мнению одного из экспертов Wisdom Tree Нитеша Шаха, подобного объема недостаточно для защиты вложенных средств.

По данным агентства АКРА, производство золота в России в текущем году вырастет примерно на 2% по сравнению с прошлым годом и составит около 328 тонн.

В последнее время объем добычи желтого металла в России оставался относительно стабильным. С 2019 года он превышает 300 тонн ежегодно, отметили в организации.

Кроме того, как отмечает АКРА, инвесторы ожидают дальнейшего подъема цен на драгоценный металл. Высокая инфляция в мировом масштабе, геополитическая нестабильность и сомнения относительно устойчивости основных резервных валют способствуют росту инвестиционной привлекательности золота, подчеркивают эксперты агентства.

Как полагают в АКРА, размер абсолютного долга у крупных российских золотодобытчиков в 2025 году изменится несущественно, хотя имеются предпосылки для его роста. В случае удержания стоимости драгметалла в пределах 2600–2800 долларов, операционный денежный поток предприятий сектора будет увеличиваться. Это позволит компенсировать рост абсолютного значения задолженности.