По прогнозам Goldman Sachs, в ближайшие 12 месяцев доходность сырьевых товаров составит 21% по показателю S&P GSCI Commodity Index. В то же время прибыль компаний от продажи энергоносителей достигнет около 31%, а промышленных металлов — 17,8%.
Представители финансовой организации рекомендуют открывать длинные позиции по сырьевым товарам в 2024 году. Они ожидают роста цен на фоне улучшения структурных факторов и возможного сокращения предложения.
Текущий процесс дезинфляции свидетельствует о том, что Федеральная резервная система США и Европейский центральный банк закончили повышать процентные ставки. Это, вероятно, ослабит давление на рост ВВП и поддержит спрос.
По мнению Goldman, доходность сырьевых товаров будет также поддерживаться снижением запасов нефти под влиянием сокращений добычи ОПЕК и увеличением спроса на металлы, необходимые для энергетического перехода.
На прошлой неделе чиновники Федеральной резервной системы (ФРС) США, включая председателя Джерома Пауэлла, дали комментарии по поводу дальнейшей монетарной политики центробанка. Члены ФРС преимущественно продемонстрировали «ястребиный» настрой, указав на возможность дополнительного повышения процентных ставок для борьбы с инфляцией. На этом фоне стоимость золота продолжила снижаться.
Однако руководителям ФРС все же не удалось достичь единогласия в оценке дальнейших перспектив монетарной политики. В отличие от Джерома Пауэлла президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик предполагает, что целевого уровня инфляции в 2% можно достичь и без дополнительного повышения ставок.
Противоречивые заявления представителей ФРС вызвали беспокойство на сырьевых рынках. Так, помимо падения золота, наблюдается снижение цен на платину и серебро.
Согласно данным, предоставленным организацией «Контур.Фокус», за прошедшие три года в Российской Федерации из ювелирного бизнеса ушла одна пятая всех компаний. Как показало исследование, наиболее сложным временем для сегмента стал 2021 год, в ходе которого сферу покинули более тысячи организаций.
Для изучения состояния рынка аналитики сервиса использовали данные по индивидуальным предпринимателям и юридическим лицам, занимающимся производством и реализацией ювелирных изделий, как оптовой, так и розничной. Всего за рассматриваемый отрезок времени (январь 2021 — октябрь 2023) количество компаний в ювелирной отрасли России снизилось с 11,3 тысячи до 9,1 тысячи. После наиболее резкого сокращения 2021 года далее темпы ухода компаний из бизнеса замедлились.
Помимо этого, в исследовании учитывалось региональное присутствие ювелирного бизнеса в России. Шире всего компании данной отрасли были представлены в Москве и Московской области, Санкт-Петербурге, а также в Костромской и Калининградской областях. Что касается сокращения количества ювелирных компаний, меньше всего данная тенденция затронула Костромскую область.
Согласно информации Центрального банка России, в начале октября текущего года объем резервов драгоценных металлов финансовых учреждений страны составил 472,4 миллиарда рублей. В золотом эквиваленте это соответствует показателю в 80,5 тонн драгметаллов — максимум с осени 2020 года.
Исходя из данных регулятора, в течение сентября запасы благородных металлов в стране увеличились более чем на 12 тонн, или на 18%. С января 2023 года это значение выросло почти на 18,4 тонны, или 30%.
Показатель объема резервов драгоценных металлов в банках демонстрирует общие тенденции в данном сегменте рынка.
