В текущем году российские власти рассчитывают получить 141 миллиард рублей со стороны негосударственных организаций. В эту сумму будут входить поступления от продажи активов иностранных компаний, говорится в отчете «Известий». Впоследствии доходы правительства от этой сферы начнут падать примерно на 295 миллионов рублей на ежегодной основе. В результате с 2025 по 2027 годы совокупное снижение показателя составит 1 миллиард рублей, прогнозируют эксперты издания.
Глава Центра региональной политики ИПЭИ РАНХиГС Владимир Климанов считает, что пик поступлений денежных средств от уходящих с российского рынка компаний был достигнут еще в конце 2023 — начале 2024 года. Дальнейший подъем значения вряд ли возможен, отмечает специалист. Большинство нерезидентов с подобными намерениями уже покинули отечественный рынок. Его мнение поддержала и старший аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова.
Согласно информации Йельского университета, более 500 зарубежных корпораций приостановили свою деятельность на территории РФ. С мая 2023 года по январь 2024 года 13 крупных иностранных предприятий полностью ушли из России.
Как отмечают эксперты Центра экономического прогнозирования (ЦЭП) «Газпромбанка» заметное ослабление российской валюты в прошлом месяце, особенно по отношению к доллару и юаню, во многом было обусловлено снижением цен сырьевого экспорта РФ. В сентябре его значения сократились до рекордных за год минимумов.
По словам аналитиков организации, спад цен на сырье вызван слабостью мирового спроса. Понижение курса рубля, таким образом, было ожидаемым последствием, и текущая ситуация на валютном и сырьевом рынках находится в балансе.
Согласно оценкам специалистов ЦЭП, наблюдаемое смягчение монетарной политики крупными мировыми экономиками, усилия властей Китая по поддержке роста экономики и продолжение геополитической напряженности выступят поддержкой для сырьевых рынков. Соответственно, курс российской валюты может получить поддержку против дальнейшего ослабления.
Среди других факторов, влияющих на динамику рубля, также следует отметить доступность зарубежных валют для участников рынка. Как указывает Дмитрий Полевой из «Астра УА», уменьшение предложения денежных единиц как дружественных, так и недружественных стран для российских организаций усложняет ведение торговли и ослабляет рубль.
Отчет об этом событии календаря еженедельно публикует Центральный Банк Российской Федерации (Bank of Russia).
Международные резервы представляют собой иностранные активы высокой ликвидности, контролируемые Банком России, выраженные в долларах США. Эти резервы могут использоваться для регулирования обменных курсов валют, а также для оплаты импортируемых товаров и услуг.
Рост резервов свидетельствует об усилении финансовой безопасности страны.
Мнение аналитиков MarketCheese: снижение показателя может стимулировать падение котировок RUB.
По данным LSEG, российская валюта снизилась в четверг по отношению к доллару (на 0,4% до 97,40) и юаню (на 0,18% до 13,71) и осталась на минимальном уровне к этим денежным единицам с октября 2023 года. Согласно аналитикам «БКС», в течение осени рубль упал почти на 15%.
Эксперты указали на несколько факторов, объясняющих текущее ослабление рубля. Среди них — истечение 12 октября срока действия лицензии Министерства финансов США, позволяющей банкам взаимодействовать с Московской биржей. Лицензия была выдана, чтобы позволить кредитным организациям свернуть операции с площадкой после введения 12 июня ограничений против нее. Последние привели к приостановке торговли долларами и евро на бирже.
Падение стоимости нефти в августе и сентябре, удержание иностранной валюты экспортерами из-за трудностей с международными операциями, а также рост объема расчетов в рублях за рубежом оказали дополнительное давление на курс. Об этом сообщают в «БКС».
Более активные продажи валюты государством в октябре оказали некоторую поддержку рублю. Но этого оказалось недостаточно для компенсации понижательного давления, утверждают аналитики.
Курс доллара по отношению к рублю может подскочить до отметки 100 к концу года. Однако такой вариант развития событий не является основным. Данную точку зрения высказала Гузель Проценко, генеральный директор «Альфа-Форекс», в ходе беседы с «Праймом».
Реализация такого сценария, по мнению эксперта, возможна в случае наступления неожиданного негативного события на рынке. К таковым Проценко относит возможную эскалацию ближневосточной напряженности или введение очередных ограничений в отношении российской экономики.
Кроме того, по ее мнению, доллар может подняться до 100 рублей ввиду высокого спроса на иностранную валюту со стороны импортеров, поскольку производить платежи за рубеж в российской денежной единице становится все труднее.
Как считает эксперт, наиболее вероятным периодом для роста курса доллара к рублю до трехзначных отметок станет декабрь. Если к концу года стоимость нефти поднимется до уровня в 100 долларов за баррель, Министерство финансов РФ может активизировать покупки иностранной валюты. Это, в свою очередь, обусловит взлет американской денежной единицы до 100 рублей, поясняет Проценко.
В октябре ЦБ РФ, вероятно, повысит процентную ставку до 20%, предполагает Сергей Соловых из Fontvielle.
Для оценки ожиданий рынка в отношении монетарной политики регулятора стоит обращать внимание на индекс RGBI. Также показательны максимальные значения процентной ставки по депозитам в крупнейших банках, утверждает эксперт. В конце сентября они резко выросли по сравнению с первой половиной месяца — с 17,99% до 18,71%. По мнению эксперта, данные на начало октября покажут движение ставки к ключевому уровню в 19% годовых.
Динамика индекса RGBI представляется негативной в этом месяце. В понедельник он упал ниже отметки в 100 пунктов — рекордного минимума за 9 лет.
Как считает Соловых, такие факторы означают, что финучреждения заранее учитывают вероятное повышение ключевой ставки в этом месяце.
Как заявил зампред Банка России Алексей Заботкин, рост потребительских цен в стране за последнее время во многом обусловлен увеличением объемов капвложений компаний в строительство новых мощностей. В ЦБ РФ уже некоторое время говорят о проблеме «инфляционной спирали».
Стимулирование спроса в российской экономике при полной занятости увеличивает темпы роста потребительских цен, подчеркнул Заботкин. За подорожанием ресурсов следуют дополнительные издержки компаний, пояснил чиновник.
Однако, как утверждает Заботкин, несмотря на временное проинфляционное влияние капвложений, в долгосрочной перспективе они могут замедлить рост потребительских цен.
Как считает Александр Исаков из Bloomberg Economics, Банк России обеспокоен рисками падения эффективности монетарной политики. Он также отмечает, что долгосрочный дезинфляционный эффект роста капвложений будет зависеть от их структуры и стоимости.
Как считает Руслан Дында из УК «Альфа-Капитал», рост продаж валюты Банком России на внутреннем рынке окажет поддержку курсу рубля.
Согласно сообщению Минфина, объем средств, выделенный на покупку золота и иностранной валюты, значится на отметке в 71,8 миллиарда рублей. Ежедневный объем их покупки составит эквивалент 3,1 миллиарда рублей. Чистый объем валютных операций достигнет 5,3 миллиарда рублей.
По мнению эксперта, данные факторы способствуют укреплению национальной валюты. Стоит отметить, что сейчас доллар и евро торгуются исключительно на внебиржевом рынке, не подвергающемся влиянию внешних новостей. На Московской бирже имеются и срочные контракты, однако они просто следуют за базовым активом, утверждает Дында.
