На прошлой неделе члены ОПЕК+ объявили о дополнительном сокращении добычи нефти в первом квартале 2024 года. Однако участники рынка продолжают скептически относиться к эффективности новых мер стран-экспортеров черного золота.
По данным Reuters, за минувшую неделю трейдеры увеличили длинные позиции по нефти и нефтепродуктам всего лишь на 14 миллионов баррелей. При этом за предыдущие 9 недель длинные позиции суммарно были сокращены на 342 миллиона баррелей.
В итоге чистая длинная позиция управляющих капиталом достигла уровня в 229 миллионов баррелей. Этот результат входит в число 1% худших показателей за последние 10 лет. Особенно негативный взгляд у трейдеров на нефть марки WTI: за 2 месяца число коротких позиций по этому сорту черного золота возросло с 20 до 116 миллионов баррелей.
В то же время прогнозы участников рынка по рынку нефтепродуктов куда более позитивные. За неделю были увеличены длинные позиции по американскому бензину, дизелю и европейскому газойлю суммарно на 10 миллионов баррелей. Запасы бензина в США достигли среднего сезонного уровня, а по дизельному топливу и мазуту наблюдается локальный дефицит.
Как сообщает Reuters, индийские нефтепереработчики возобновили закупки венесуэльского черного золота через посредников.
Торговля между Индией и Венесуэлой возобновилась после того, как Вашингтон в октябре временно отменил ограничения, запрещающие экспорт энергоносителя из южноамериканской страны. Такое решение вызвало скачок продаж нефти и топлива через посредников и трейдеров, в основном в Китай. Однако, как утверждают аналитики Reuters, объемы добычи черного золота страны-члена ОПЕК нестабильны. Это ограничивает возможности наращивания экспорта.
Как ранее заявил заместитель министра нефти Венесуэлы, суточный показатель добычи энергоносителя в стране составляет около 850 тысяч баррелей и скоро достигнет 1 миллиона.
Три индийских нефтеперерабатывающих компании уже приобрели около 4 миллионов баррелей венесуэльской нефти с поставкой в феврале. Стоимость грузов на 7,50–8 долларов за баррель ниже марки Brent на аналогичных условиях поставки, сообщает Reuters.
По словам источников агентства, представители индийской компании Reliance уже запланировали встречу с руководителями PDVSA в Каракасе. Как ожидается, переговоры коснутся продажи сырой нефти в Индию и импорта топлива в Венесуэлу.
Стоимость нефти снизилась, не удержав возникший импульс к росту. По мнению аналитиков Bloomberg, падение произошло на фоне устойчивого скептицизма в отношении того, что сокращение поставок ОПЕК+ переломит ситуацию на рынке.
На котировки черного золота оказали влияние также ожидания завершения цикла повышения процентных ставок Федеральной резервной системы США. Кроме того, свою роль сыграла возможность повторного введения Америкой ограничений против венесуэльских поставок, сообщает агентство.
Нефть уже второй месяц подряд снижается на фоне увеличения экспорта из стран, не входящих в ОПЕК, и ухудшения прогнозов по росту спроса. По словам аналитиков Saxo Capital Markets, трейдеры, вероятно, будут сохранять осторожность, учитывая разногласия в ОПЕК и увеличение добычи энергоносителя вне организации.
По данным RBC Capital Markets, стоимость нефти будет оставаться волатильной, пока рынок не увидит точных данных о добровольном сокращении производства, которое вступает в силу со следующего месяца.
Согласно данным сайта ОПЕК, Бразилия, объем добычи нефти которой в среднем составляет 3,5 миллиона баррелей в сутки, в начале следующего года присоединится к организации стран-экспортеров и их союзников. Александр Новак также подтвердил данное заявление.
Альянс начал свое существование в 1960 году. Состав организации множество раз менялся. На сегодняшний день в него входят 13 стран. В 2016 году государства, не входящие в ОПЕК, но желающие иметь контроль над ценами черного золота, объединились с нефтяным картелем. Так появилась ОПЕК+.
В четверг страны альянса пересмотрели свою политику в отношении добычи энергоносителя. Лидер ОПЕК — Саудовская Аравия — продлит более раннее соглашение об уменьшении поставок нефти на 1 миллион баррелей в сутки на 1 квартал 2024 года. Россия увеличит объем сокращения производства с 300 до 500 тысяч баррелей в сутки.
По данным Reuters, Саудовская Аравия может впервые с весны текущего года снизить цены на нефть для азиатских покупателей. Стоимость сорта Arab Light сократится в диапазоне от 1 до 3 долларов за баррель по сравнению с котировками Омана и Дубая.
Вчера министры энергетики стран, входящих в ОПЕК+, объявили о дополнительном снижении квот на добычу нефти на 700 тысяч баррелей в сутки в 1 квартале 2024 года. Аналитики предполагали более значительное сокращение производства черного золота, вплоть до 2 миллионов баррелей. В мировом масштабе не ожидается дефицита поставок, и Саудовской Аравии приходится рассматривать снижение цен для сохранения своей доли рынка.
Согласно данным Vortexa и Kpler, мировые запасы нефти растут с ноября. При этом участники рынка и аналитики ожидают, что наращивание резервов продолжится до второго квартала 2024 года. Увеличение спроса со стороны Китая не компенсирует локальный профицит. По прогнозам, темпы роста потребления нефти в Поднебесной в первой половине следующего года замедлятся до 4%. В 2023 году спрос вырастет, по разным оценкам, от 7 до 12%.
Цены на нефть продемонстрировали снижение в начале азиатских торгов в пятницу, несмотря на решение, принятое Организацией стран-экспортеров нефти и ее союзников (ОПЕК+). В рамках последнего заседания члены альянса договорились о добровольном сокращении добычи сырья в первом квартале следующего года примерно на 2,2 миллиона баррелей в сутки. Из них около 1,3 миллиона баррелей являются продолжением уже введенных Россией и Саудовской Аравией ограничений.
Объем производства черного золота ОПЕК+ к настоящему моменту уже сократился на 5 миллионов баррелей в сутки за счет действий альянса по стабилизации нефтяного рынка. Он составляет около 43 миллионов баррелей.
В начале 2024 года дополнительные ограничения по добыче нефти введут Россия, ОАЭ, Ирак и ряд других членов ОПЕК+. В дальнейшем, если будут позволять рыночные условия, сокращения будут постепенно отменяться. Данной стратегии придерживаются многие страны, отмечают в агентстве Reuters.
Международный валютный фонд (МВФ) прогнозирует, что к 2030 году Россия может получать прибыль в размере до 4% ВВП от углеродного налога. Это сделает РФ лидером в мире по такому регулированию.
Углеродное регулирование представляет собой одну из целей Парижского соглашения по климату. Основные его задачи включают в себя удержание роста температуры на планете и снижение выбросов парниковых газов.
Если ввести углеродный налог широкомасштабно, то, согласно оценкам МВФ, Россия могла бы иметь самые высокие доходы от этой отрасли в мире. За ней, вероятно, последуют Китай и Саудовская Аравия (2–3% ВВП), а затем — США (приблизительно 1% ВВП), при этом в Евросоюзе этот показатель приближается к нулю.
Многие страны мира рассматривают вопрос об углеродном налоге. Наиболее активное продвижение в этом направлении наблюдается в Европейском союзе. В России на данный момент нет обязательного углеродного налога, однако в Сахалинской области проводят эксперименты с планами по достижению углеродной нейтральности к 2026 году.
Представители ОПЕК+ накануне заседания руководителей организации продолжают переговоры по вопросу о квотах на поставку нефти. По словам источников Bloomberg, также поднимается вопрос о возможных дальнейших шагах по поддержке цен на черное золото.
Как отметили собеседники издания, лидер альянса — Саудовская Аравия — призывает других участников присоединиться к ней в ограничении поставок для избежания профицита на рынке сырья. При этом за последние два месяца на нем было отмечено падение цен на более чем 10% на фоне обильных поставок и ухудшения экономического фона. По прогнозам Международного энергетического агентства, в 2024 году спрос на сырую нефть может значительно замедлиться. В таком случае рынки могут еще больше ослабнуть.
Тем временем в ОПЕК также продолжаются обсуждения объемов добычи черного золота в Анголе и Нигерии.
По словам Клэя Сейгла, аналитика Rapidan Energy Group LLC, сейчас для трейдеров и инвесторов важно понимать, сохранится ли политика упреждающего регулирования поставок ОПЕК+. По его словам, без реального сокращения добычи многие из них сочтут рынок перенасыщенным, и это наложит «медвежий» отпечаток на ближайшие ценовые перспективы.
