По данным Управления энергетической информации (EIA) США, запасы бензина в стране значительно увеличились, превзойдя ожидания. Объем запасов автогорючего вырос на 5,4 миллиона до 223,6 миллиона баррелей за неделю, закончившуюся 1 декабря. Аналитики, опрошенные агентством Reuters, ожидали увеличения запасов на 1,53 миллиона баррелей.
Подобный рост показателей обусловлен увеличением мощностей нефтеперерабатывающих предприятий после завершения сезонного техобслуживания и ослабленным спросом. Как показали данные о поставках автомобильного топлива, на прошлой неделе отгрузки увеличились на 3% до 8,46 миллиона баррелей в сутки. После четырех недель снижения показатель начал увеличиваться, однако спрос все еще отстает от среднего сезонного показателя на 2,5%.
По словам Джона Килдаффа из Again Capital, спрос на бензин не оправдал ожиданий. Подобные скромные показатели спроса могут дополнительно опустить цены на моторное топливо в Штатах, средний уровень которых по стране сейчас находится на минимуме с начала января.
Опасения по поводу роста запасов бензина также влияют на мировые цены нефти, продолжающие снижение. На потребление бензина в США приходится около 9% мирового спроса на нефть.
По данным Bloomberg, в ноябре Россия увеличила объем экспорта нефтепродуктов на 8%, до 2,2 миллиона баррелей в сутки. Росту поставок способствовало окончание техобслуживания НПЗ и снятие большей части экспортных ограничений.
Российские поставки дизельного топлива и газойля увеличились на 12%, до 894 тысяч баррелей в сутки. Показатель достиг максимума за 3 месяца. Основной объем грузов направляется в Бразилию и страны Африки.
Экспорт нафты, напротив, снизился на 3% до 362 тысяч баррелей в сутки. Спрос в азиатских странах упал до пятимесячного минимума, невостребованные партии были направлены в Африку и на Ближний Восток.
После снятия экспортных ограничений ежедневные поставки российского бензина за рубеж подскочили на 25%, до 75 тысяч баррелей. Также на 4% был увеличен экспорт мазута, до 727 тысяч баррелей в сутки.
Согласно данным Reuters, по итогам ноября страны ОПЕК впервые за 5 месяцев сократили добычу нефти. Уровень производства составил 27,81 миллиона баррелей в сутки, уменьшившись на 90 тысяч баррелей по сравнению с октябрем.
Члены ОПЕК, имеющие ограничения на добычу нефти, снизили производство на 130 тысяч баррелей в сутки. Наибольшее сокращение объемов зафиксировано в Нигерии, Ираке, ОАЭ и Анголе. Производство черного золота в Саудовской Аравии осталось на прежнем суточном уровне в 9 миллионов баррелей.
В то же время продолжает наращивать добычу нефти Иран, в отличие от других стран-экспортеров не подпадающий под сокращенные квоты. Уровень производства в Иране составил 3,2 миллиона баррелей в сутки, в очередной раз обновив максимум с момента введения американских санкций в 2018 году.
При этом общий уровень добычи нефти ОПЕК по-прежнему отстает от установленных квот примерно на 700 тысяч баррелей в сутки. Пересмотр политики картеля на 2024 год должен сблизить согласованный и реальный объем производства черного золота.
Россия намерена в полном объеме соблюдать свои обязательства по добровольному уменьшению поставок углеводородов в соответствии с соглашениями ОПЕК+, начиная с января 2024 года. Согласно новым договоренностям, поставки будут сокращены на 500 тысяч баррелей в сутки (для сравнения, текущий объем сокращений равен 300 тысячам баррелей в сутки). Уже с декабря страна начнет постепенно увеличивать ограничения импорта топлива. Заместитель председателя правительства России Александр Новак рассказал об этом в интервью агентству ТАСС.
Новак отметил, что Россия также планирует продолжить сотрудничество с независимыми источниками для правильной оценки текущей ситуации на рынке четного золота после введения добровольных сокращений в поставках.
На прошлой неделе страны ОПЕК+ приняли решение о добровольных снижениях добычи сырья на 2,2 миллиона баррелей в сутки. Россия скорее всего сократит экспорт энергоносителя, прежде всего, за счет уменьшения поставок продуктов переработки сырой нефти. Саудовская Аравия приняла решение продлить свое добровольное снижение добычи на уровне 1 миллион баррелей в сутки на первый квартал 2024 года.
По сообщениям источников Reuters, Саудовская Аравия приняла решение снизить цены на январские поставки нефти. Страна вынуждена принимать меры на фоне опасений слабого спроса и избытка предложения черного золота.
Государственная компания Saudi Aramco уменьшила премию на нефть марки Arab Light для азиатских покупателей до 3,5 долларов за баррель по сравнению с котировками Омана и Дубая. Ранее аналитики прогнозировали более значительное снижение премии, вплоть до 1 доллара.
Согласно информации Reuters, азиатские НПЗ все равно считают объявленные цены слишком высокими. В итоге предприятия могут отказаться от части поставок из Саудовской Аравии и закупить более дешевое сырье у других стран.
В то же время ценовые условия для европейских покупателей изменились сильнее. Saudi Aramco снизила премию на январские поставки черного золота в Европу с 4,9 до 2,9 долларов по сравнению с котировками Brent.
Владимир Демидов, эксперт рынка ресурсов и энергетики, предсказывает сложности для рынка нефти в 2024 году. По его словам, недавние усилия ОПЕК+ по поддержке цен на черное золото не увенчались успехом из-за раскола в организации и отказа некоторых стран соблюдать правила по снижению добычи.
Демидов также подчеркнул, что стоимость энергоносителя с начала октября этого года почти все время снижалась. Это является необычным сценарием в контексте возникшей геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Как предполагает эксперт, текущая цена черного золота является искусственно созданной крупнейшими трейдерами, играющими на понижение. Именно поэтому она быстро перестала реагировать на события, угрожающие стабильности поставок.
В следующем году Демидов ожидает снижения как потребления нефти, так и добычи в странах ОПЕК+. Как прогнозирует эксперт, 2024 год будет характеризоваться экономической борьбой между добытчиками, поставщиками и покупателями энергоносителя. Цена на черное золото вряд ли выйдет за рамки диапазона 80–95 долларов, если противостояние между странами не обострится. В ином случае стоимость нефти может превысить 100 долларов.
Страны ОПЕК+ предпринимают все больше усилий для остановки падения цен на нефть и нахождения баланса на рынке. Этим активно пользуются американские компании, не скованные ограничениями на добычу углеводородов.
По данным Управления энергетической информации США, добыча сырой нефти и конденсата в сентябре увеличилась на 224 тысячи баррелей в сутки, до 13,24 миллионов баррелей. В годовом сопоставлении производительность американских компаний выросла на 750 тысяч баррелей в сутки.
Падение цен на нефть вызвало сокращение объемов бурения. В США количество активных буровых установок снизилось почти на 20% по сравнению с прошлых годом. Однако в то же время повышается эффективность бурения, позволяя максимизировать уровень добычи черного золота даже с меньшим количеством работающих установок.
Саудовская Аравия и другие страны-экспортеры нефти недовольны потерей своей доли рынка. Антимонопольные законы США не позволяют американским компаниям сотрудничать с ОПЕК+. В итоге картель пытается привлечь на свою сторону другие страны, активно наращивающие добычу черного золота. С 2024 года к ОПЕК+ должна присоединиться Бразилия, также ходят разговоры о контактах с Гайаной.
В ноябре российские компании нарастили производство и экспорт нефтепродуктов. Этому способствовала сначала частичная, а затем и полная отмена ограничений на поставки топлива за рубеж.
Экспортные ограничения были введены 21 сентября для борьбы с внутренним дефицитом топлива. 9 октября в запрет были внесены послабления, а 22 ноября ограничения были полностью сняты. В итоге производительность российских НПЗ за ноябрь выросла на 11% по сравнению с октябрем и превысила уровень в 238 тысяч тонн топлива в сутки.
По данным LSEG, Россия значительно увеличила экспорт нефтепродуктов в Бразилию. В южноамериканскую страну отправилось как минимум 930 тысяч тонн топлива. Это рекордный уровень за всю историю, позволяющий отнять долю бразильского рынка у американских компаний. В итоге поставки дизельного топлива из США в Бразилию за 11 месяцев текущего года упали более чем на 60%, до 2,25 миллиона тонн.
Также импорт российского топлива нарастила Турция. В ноябре турецкие компании закупили 750 тысяч тонн российских нефтепродуктов – на 16% больше октябрьских объемов. Еще 550 тысяч тонн российского дизеля направляется в страны Африки.
