По мнению главы отдела стратегии MKS Ники Шилс, в текущих условиях золото может достичь новых исторических максимумов уже через 10 дней.
В настоящий момент цены на желтый металл вновь приблизились к уровню сопротивления 2050.
В краткосрочной перспективе золото может не иметь четких катализаторов для рывка вверх. Однако его стоимость поднимется до новых рекордных отметок, считает эксперт.
С момента достижения уровня в 1930 долларов за унцию драгметалл прибавляет примерно 8 долларов на ежедневной основе. Если темпы останутся неизменными, то через 10 дней цены будут находиться выше 2100 долларов. Об этом сообщает Шилс в своем последнем докладе.
На сегодняшний день ралли золота по-прежнему набирает обороты, несмотря на ослабление геополитических рисков и отсутствие явной «бычьей» тенденции на рынке. Ранее падение доллара США и резкое снижение доходности казначейских облигаций способствовали достижению металлом самого высокого уровня за прошедшие 6 месяцев. В дальнейшем национальная валюта Соединенных Штатов продолжит терять импульс на фоне вероятного поворота в цикле ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системы в первой половине следующего года.
Как сообщает Bloomberg, комментарии чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) США подкрепили мнение участников рынка о том, что регулятор начнет снижать процентные ставки в следующем году. В связи с этим во вторник золото продолжило рост, поднявшись на 1,3% до самого высокого уровня с мая.
По словам члена Совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера, цикл повышения ставок, вероятно, подходит к концу, поскольку текущая политика центробанка вполне способна вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%.
С начала октября цены на золото выросли более чем на 12% на фоне геополитической напряженности на Ближнем Востоке. На этой неделе инвесторы будут пристально следить за выходящими в США экономическими данными в поисках дальнейших сигналов о направлении движения процентных ставок.
Как сообщает агентство Reuters, стоимость золота достигла шестимесячного максимума на фоне ожидания снижения процентных ставок в западных странах. Однако это не единственный фактор, влияющий на цены золота.
Китай и Индия владеют более 50% физического рынка желтого металла. Поэтому изменение цен в этих странах может существенно влиять на глобальные тенденции котировок золота. Стоимость драгметалла и в Китае, и в Индии сейчас близка к рекордным значениям. Это может негативно сказаться на розничном спросе в этих странах.
По мнению обозревателя Reuters, в Индии потребление желтого металла может сократиться из-за роста цен и экономической неопределенности. Подобная ситуация наблюдается и в Китае, где уменьшаются объемы импорта из Гонконга, свидетельствуя о снижении спроса и нежелании потребителей покупать золото по высоким ценам.
Однако, как отмечают в Reuters, стоимость драгметалла имеет тенденцию к устойчивому росту, когда работают три основных фактора спроса. Это активные инвестиции в золотые биржевые фонды (ETF), покупки центральных банков и приобретение ювелирных изделий. В последнее время приток средств в ETF увеличился, а в третьем квартале мировые финансовые регуляторы активно закупали золото.
Аналитики Goldman Sachs опубликовали новую заметку по рынку сырьевых товаров. Прогноз по стоимости золота был пересмотрен в большую сторону, с 2000 до 2050 долларов за унцию.
В качестве факторов роста цен на желтый металл аналитики выделяют устойчивый спрос со стороны населения Индии и Китая, а также активные закупки центральных банков. Эти процессы компенсируют негативное влияние высоких процентных ставок.
При этом представители Goldman Sachs не ждут резкого роста стоимости золота. По их мнению, экономика США избежит рецессии с вероятностью 85%. Следовательно, у ФРС не будет стимулов для масштабного смягчения монетарной политики. Аналитики банка ждут начала цикла снижения ставок лишь в 4 квартале 2024 года.
Также Goldman Sachs придерживается позитивных прогнозов в отношении других сырьевых товаров. Согласно этим ожиданиям, стоимость энергоносителей в следующем году поднимется на 31%, а промышленных металлов – на 17%. Аналитики рекомендуют открывать длинные позиции по сырью, прогнозируя рост цен в процессе восстановления экономической активности в мире.
В понедельник цены на золото выросли до более чем шестимесячного максимума. Это произошло на фоне ослабления доллара и усиления надежд на паузу в повышении процентных ставок в США. Вышеперечисленные факторы увеличили спрос на желтый металл.
Доллар подешевел на 0,1% по отношению к корзине основных валют, оставаясь вблизи более чем двухмесячного минимума, достигнутого на прошлой неделе. В результате золото стало менее дорогим для держателей других валют.
По мнению Крейга Эрлама, аналитика OANDA, ралли желтого металла объясняется прорывом выше отметки 2000 долларов. Такая динамика была обусловлена вышедшими на прошлой неделе данными по инфляции и отчетом о занятости в США, добавил эксперт. Показатели свидетельствовали о замедлении роста цен в стране. Это укрепило мнение о более раннем, чем ожидалось, смягчении денежно-кредитных условий Федеральной резервной системой.
Сейчас золото торгуется на 60 долларов ниже исторического максимума августа 2020 года в 2072,49 доллара.
На этой неделе цены на золото вновь достигли отметки в 2 тысячи долларов. Специалисты Commerzbank проанализировали дальнейшие перспективы желтого металла и отметили ограничение роста его стоимости в ближайшее время.
Ранее ралли золота было вызвано надеждами рынка на сохранение ключевой ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на прежнем уровне. Однако последние экономические данные в США оказались довольно неутешительными.
В настоящий момент ожидается, что потенциал желтого металла останется ограниченным. Экономисты Commerzbank прогнозируют смягчение монетарной политики регулятором лишь к середине следующего года. Только тогда стоимость золота может надежно закрепиться на уровне выше 2 тысяч долларов за унцию.
По мнению кувейтского экономиста Салмана Аль-Наки, золото давно получило статус актива-убежища в периоды экономической нестабильности и глобальных кризисов. Такое положение желтого металла объясняется его независимостью от государственной политики, а также ограниченностью предложения.
В интервью Kuwait Times эксперт отметил ключевую роль золота как безопасного актива для инвесторов и центральных банков. В отличие от фиатных валют, его стоимость не зависит от политики правительств или других регуляторов. При этом желтый металл способен сохранять свою цену в условиях нестабильности финансовых рынков. Ограниченность запасов также повышает его привлекательность для трейдеров.
Государственные организации, отвечающие за денежно-кредитную политику, традиционно держат золото в своих резервах по нескольким причинам, поясняет Салман Аль-Наки. Ранее основные валюты были привязаны к доллару США, курс которого, в свою очередь, зависел от желтого металла. Это обеспечивало стабильность глобальной экономики после Второй мировой войны. Впоследствии данная система прекратила свое существование. Тем не менее центральные банки продолжили держать золото в своих запасах.
В настоящее время финансовые регуляторы рассматривают драгметалл как страховку от непредвиденных кризисов, сообщает специалист.
В докладе Центрального научно-исследовательского геологоразведочного института цветных и благородных металлов (ЦНИГРИ) было рассмотрено три возможных сценария развития золотодобычи в России. Согласно основному из них, пик производства желтого металла в стране произойдет в 2030 году и составит около 600 тонн в год. Далее показатели начнут снижаться из-за ухудшения структуры запасов и слабой разработки комплексных месторождений.
Другой сценарий, прогрессивный, предполагает более оптимистичный показатель в 700 тонн золота в год за счет вовлечения в разработку прогнозных ресурсов и запасов из нераспределенного фонда.
Последний сценарий является наиболее сдержанным. Пик добычи в соответствии с этим прогнозом будет достигнут уже в следующем году. Запуск новых проектов не предполагается.
Согласно базовому сценарию, к 2040 году добыча золота в России сократится до 400 тонн в год. В соответствии с прогрессивным сценарием данный показатель составит 500 тонн.
Российское правительство уже принимает меры для восполнения ресурсов желтого металла, запуская новые проекты по геологоразведке неизученных территорий. Также разрабатываются новые технологии производства золота.
