Рынок золота продолжает консолидироваться вблизи рекордной отметки 2 750 долларов за унцию. Как утверждает Роберт Минтер, директор по инвестиционной стратегии компании Abrdn, несмотря на 33%-ный рост стоимости драгметалла, сейчас самое время вкладывать больше средств в сырьевые товары. Об этом сообщают Kitco News.
Согласно мнению эксперта, инвесторам не стоит обращать внимание на потенциальную краткосрочную волатильность рынка и сосредоточиться на общей картине: процентные ставки мировых центральных банков снижаются.
Традиционно такие условия являются благоприятными для золота. Однако многие инвесторы не стремятся приобретать данный актив. Как считает Минтер, текущий недостаточный интерес к металлу является одним из «бычьих» факторов, поддерживающих цены на него.
Кроме того, как добавил эксперт, результаты президентских выборов в США также могут отразиться на стоимости желтого металла. Так, победа демократов будет наиболее благоприятной для актива, поскольку приведет к новому витку государственных расходов. Рост задолженности и потребительских цен будут поддерживать цены на золото до 2025 года. В следующем году стоимость металла может подскочить до 3 тысяч долларов за унцию.
Цены на золото приближаются к рекордной отметке ввиду скорой публикации ключевых данных в США. Они позволят определить дальнейшее направление политики Федеральной резервной системы (ФРС). Об этом сообщили в Bloomberg.
Стоимость драгоценного металла поднялась выше отметки 2752 долларов за унцию. На этой неделе ожидается выход отчетов по инфляции и заработной плате в стране. Данная статистика, как считают в агентстве, продемонстрирует устойчивость американской экономики и некоторый спад на рынке труда после прохождения двух ураганов. По мнению экономистов, ФРС в ходе заседания 6–7 ноября снизит ставки на четверть процентного пункта. Сокращение стоимости заимствований способствует росту цен на золото, поясняют в Bloomberg.
Как полагает Чару Чанана из Saxo Capital Markets Pte, желтый металл продолжит дорожать, поскольку фискальные риски в США и спрос на защитные активы будут оставаться в центре внимания трейдеров перед президентскими выборами в Штатах.
Наращивание чистых длинных позиций хедж-фондами и увеличение притока средств в обеспеченные золотом биржевые фонды также сыграли свою роль в поддержке роста стоимости металла, отмечают в Bloomberg.
Согласно данным Китайского совета по золоту, спрос на желтый металл в КНР — крупнейшем мировом потребителе — упал более чем на пятую часть в третьем квартале. Рекордные цены и слабая экономика страны снизили интерес покупателей, особенно к ювелирным изделиям.
Общее потребление золота в Поднебесной сократилось на 22% до 218 тонн за период с июля по сентябрь. Спрос на ювелирную продукцию из драгметалла упал до 130 тонн (-29%), а на слитки и монеты — до 69 тонн (-9%).
В этом году золото подорожало примерно на треть, а на прошлой неделе котировки металла достигли нового пика благодаря увеличению закупок со стороны центральных банков и устойчивому инвестиционному спросу. Такой резкий рост привел к сильному скачку цен на ювелирные изделия. Тем временем многие китайские потребители и без того испытывают последствия длительного замедления экономики.
В соответствии с данными совета, за первые девять месяцев этого года покупки золота в азиатской стране сократились на 11% до 742 тонн.
Цены на золото снизились в пятницу на 0,2%, но остаются на пути к недельному росту, поскольку инвесторы продолжают сохранять интерес к безопасному активу на фоне усиливающейся геополитической напряженности.
Менее чем за две недели до президентских выборов в США, назначенных на 5 ноября, опросы общественного мнения показывают напряженную борьбу кандидатов. Политическая неопределенность, наряду с нарастающей напряженностью на Ближнем Востоке, продолжает поддерживать спрос на драгметалл как на актив-убежище.
Между тем, число новых заявок на пособие по безработице в США неожиданно сократилось на прошлой неделе. Однако количество людей, получающих пособия, в середине октября достигло самого высокого уровня почти за три года. Это указывает на трудности, с которыми сталкиваются безработные при поиске новой работы.
Тенденции на рынке труда США являются важным фактором, влияющим на решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентным ставкам. Согласно инструменту FedWatch от CME, вероятность смягчения монетарных условий на 25 базисных пунктов на ноябрьском заседании ФРС оценивается в 96,9%.
Низкие процентные ставки положительно влияют на стоимость золота, поскольку этот актив не приносит процентного дохода.
По мнению аналитиков UBS, цена на золото будет расти в течение следующих шести–двенадцати месяцев благодаря снижению процентных ставок и активным покупкам желтого металла мировыми центробанками.
В пятницу на азиатских торгах стоимость главного драгметалла установила новый рекорд, продолжив многолетний рост, поддерживаемый спросом на безопасные активы. К текущему моменту котировки золота удерживаются на отметках выше 2730 долларов за унцию.
Как утверждают аналитики UBS в своей заметке, спрос на желтый металл останется высоким, поскольку центральные банки и другие финансовые учреждения продолжат пополнять свои резервы, хотя и более медленно по сравнению с первой половиной 2024 года. Способствовать сохранению интереса к золоту будет стремление организаций диверсифицировать свои запасы и минимизировать потенциальные риски.
По мнению экспертов банка, этот фактор в сочетании с переходом Федеральной резервной системы США к циклу смягчения монетарной политики приведет к росту цен на драгметалл до 2900 долларов за унцию к сентябрю 2025 года.
Торговцы золотом в Индии начали предлагать скидки из-за рекордно высоких цен, снизивших спрос на драгоценный металл накануне важного фестиваля Дивали. Внутренние цены на данный актив в Индии достигли нового максимума — 77 641 рупия (около 923,85 доллара США) за 10 граммов. Это на 15% выше уровня, зафиксированного в июле. Это вызвало падение спроса, поскольку покупатели вынуждены тратить больше денег на покупку тех же объемов желтого металла. Об это сообщает Reuters.
По словам Бачхраджа Бамалвы, партнера ювелирного ритейлера Nemichand Bamalwa & Sons, многие потребители сократили покупки из-за роста цен. Дилеры в Индии предлагали скидки до 8 долларов за унцию по сравнению с официальными внутренними ценами, включающими импортные и торговые сборы. Это контрастирует с премией в 3 доллара на прошлой неделе.
В Китае, крупнейшем потребителе золота, дисконт на драгметалл также сократился. Китайские дилеры предлагали скидки от 3 до 14 долларов ниже международных цен. Это меньше по сравнению с прошлой неделей. Как отмели в Reuters, спрос на желтый металл в ближайшие три месяца вряд ли восстановится из-за продолжающегося роста цен.
По оценке Bank of America (BofA), роль золота как актива-убежища со временем будет только укрепляться. Желтый металл даже может рассматриваться участниками рынка как более надежный вариант инвестиций, чем государственные облигации. Причинами такого положения дел аналитики банка считают растущее фискальное давление и глобальную экономическую неопределенность.
В ближайшие три года государственный долг США может достичь рекордного уровня, как и процентные выплаты по нему. Кроме того, оба кандидата на пост американского президента — Камала Харрис и Дональд Трамп — не проявляют особой склонности к сокращению бюджета страны. В подобных условиях надежность долговых бумаг как инвестиционного инструмента ставится под сомнение, считают в BofA.
Дополнительным фактором в пользу золота выступает текущая политика Федрезерва. В сентябре регулятор США перешел к снижению ставок, что благоприятно отражается на цене драгметалла, комментируют в банке.
Удорожанию золота в последние годы не смогла помешать даже рекордно высокая стоимость заимствований как в США, так и в ряде других стран. BofA обращает внимание на изменившуюся корреляцию между ценами на драгметалл и доходностью казначейских облигаций.
В сентябре экспорт золота из Швейцарии снизился до 3-месячного минимума ввиду сокращения поставок в Индию. Об этом сообщает агентство Reuters со ссылкой на таможенные данные европейской страны.
В этом году цены на желтый металл бьют рекорд за рекордом. В общей сложности с января его стоимость поднялась примерно на 30%. В рамках текущей недели золото подорожало до 2700 долларов за тройскую унцию, сообщают эксперты Reuters.
Подобный скачок цен отразился на физическом спросе в азиатских странах. В летние месяцы Китай, один из крупнейших потребителей золота, сделал паузу в закупках на фоне резкого подорожания драгметалла. Индия, второй по величине импортер в мире, напротив, массово приобретала его в июле-августе на фоне снижения государственного налога на покупку золота до минимального уровня за 11 лет.
С началом осени ситуация на рынке драгметалла вновь поменялась. Китай осторожно возобновил активность в сентябре, а Индия, наоборот, резко ее сократила. В результате экспорт золота из Швейцарии упал до самой низкой отметки с июня.
