Торговцы золотом в Индии начали предлагать скидки из-за рекордно высоких цен, снизивших спрос на драгоценный металл накануне важного фестиваля Дивали. Внутренние цены на данный актив в Индии достигли нового максимума — 77 641 рупия (около 923,85 доллара США) за 10 граммов. Это на 15% выше уровня, зафиксированного в июле. Это вызвало падение спроса, поскольку покупатели вынуждены тратить больше денег на покупку тех же объемов желтого металла. Об это сообщает Reuters.
По словам Бачхраджа Бамалвы, партнера ювелирного ритейлера Nemichand Bamalwa & Sons, многие потребители сократили покупки из-за роста цен. Дилеры в Индии предлагали скидки до 8 долларов за унцию по сравнению с официальными внутренними ценами, включающими импортные и торговые сборы. Это контрастирует с премией в 3 доллара на прошлой неделе.
В Китае, крупнейшем потребителе золота, дисконт на драгметалл также сократился. Китайские дилеры предлагали скидки от 3 до 14 долларов ниже международных цен. Это меньше по сравнению с прошлой неделей. Как отмели в Reuters, спрос на желтый металл в ближайшие три месяца вряд ли восстановится из-за продолжающегося роста цен.
По оценке Bank of America (BofA), роль золота как актива-убежища со временем будет только укрепляться. Желтый металл даже может рассматриваться участниками рынка как более надежный вариант инвестиций, чем государственные облигации. Причинами такого положения дел аналитики банка считают растущее фискальное давление и глобальную экономическую неопределенность.
В ближайшие три года государственный долг США может достичь рекордного уровня, как и процентные выплаты по нему. Кроме того, оба кандидата на пост американского президента — Камала Харрис и Дональд Трамп — не проявляют особой склонности к сокращению бюджета страны. В подобных условиях надежность долговых бумаг как инвестиционного инструмента ставится под сомнение, считают в BofA.
Дополнительным фактором в пользу золота выступает текущая политика Федрезерва. В сентябре регулятор США перешел к снижению ставок, что благоприятно отражается на цене драгметалла, комментируют в банке.
Удорожанию золота в последние годы не смогла помешать даже рекордно высокая стоимость заимствований как в США, так и в ряде других стран. BofA обращает внимание на изменившуюся корреляцию между ценами на драгметалл и доходностью казначейских облигаций.
В сентябре экспорт золота из Швейцарии снизился до 3-месячного минимума ввиду сокращения поставок в Индию. Об этом сообщает агентство Reuters со ссылкой на таможенные данные европейской страны.
В этом году цены на желтый металл бьют рекорд за рекордом. В общей сложности с января его стоимость поднялась примерно на 30%. В рамках текущей недели золото подорожало до 2700 долларов за тройскую унцию, сообщают эксперты Reuters.
Подобный скачок цен отразился на физическом спросе в азиатских странах. В летние месяцы Китай, один из крупнейших потребителей золота, сделал паузу в закупках на фоне резкого подорожания драгметалла. Индия, второй по величине импортер в мире, напротив, массово приобретала его в июле-августе на фоне снижения государственного налога на покупку золота до минимального уровня за 11 лет.
С началом осени ситуация на рынке драгметалла вновь поменялась. Китай осторожно возобновил активность в сентябре, а Индия, наоборот, резко ее сократила. В результате экспорт золота из Швейцарии упал до самой низкой отметки с июня.
Золото впервые в истории превысило отметку в 2700 долларов за унцию в пятницу. Это произошло на фоне усиливающихся волнений из-за предстоящих выборов в США и роста напряженности на Ближнем Востоке, увеличивающих спрос на активы-убежища. Одновременно смягчение денежно-кредитной политики в ряде стран поддержало рост цен на драгметалл.
Приближение президентских выборов в США продолжает оказывать поддержку котировкам золота. Как отметил Тай Вонг, независимый трейдер из Нью-Йорка, драгоценный актив продолжает укрепляться, несмотря на рост доллара. Это указывает на бычий рынок без признаков ослабления.
В сентябре розничные продажи в США превысили прогнозы, а число заявок на пособие по безработице неожиданно снизилось. Эти показатели ослабляют риски наступления рецессии в стране. Однако инвесторы продолжают рассчитывать на снижение ставки Федеральной резервной системы (ФРС). Согласно данным CME FedWatch, вероятность смягчения монетарной политики ФРС в ноябре оценивается в 90%. Также Европейский центральный банк в третий раз за год снизил процентные ставки, пытаясь поддержать слабую экономику еврозоны. Низкие ставки делают золото более привлекательным активом.
Рей Цзя, аналитик Всемирного совета по золоту (WGC), представил актуальные данные о состоянии китайского рынка желтого металла. В сентябре цены на слитки демонстрировали рост, а также наблюдался приток средств в золотые биржевые фонды (ETF). При этом объемы торгов металлом и его импорта значительно сократились.
Увеличение цен на золото эксперт объясняет такими факторами, как снижение доходности казначейских облигаций, ослабление доллара и рост геополитической напряженности. С другой стороны, быстрое укрепление курса юаня ограничивало подъем стоимости золота внутри Китая. В то же время в сентябре наблюдалось увеличение объемов изъятий драгоценного металла с Шанхайской биржи, однако спрос на золотые украшения оставался на низком уровне.
Согласно прогнозу аналитика, в четвертом квартале, который традиционно является сезоном пикового спроса в Китае, потребление желтого металла в виде ювелирных изделий должно улучшиться. Однако потенциальное замедление инвестиционного спроса также остается в числе возможных рисков.
Цены на золото снизились на 0,2% в понедельник на фоне укрепления доллара США. В то же время инвесторы ожидают новых сигналов о снижении процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС).
Опубликованные в пятницу данные показали, что цены производителей в США в прошлом месяце не изменились.
Индекс доллара вырос на 0,1%, удерживаясь недалеко от двухмесячного максимума, достигнутого на прошлой неделе. По мнению Тима Уотерера, главного аналитика KCM Trade, продолжающийся рост американской валюты при сохраняющейся неопределенности по поводу снижения ставок оказывает давление на стоимость желтого металла.
Согласно данным CME FedWatch, вероятность смягчения монетарных условий ФРС на 25 базисных пунктов в ноябре составляет 89%. Вероятность сохранения процентной ставки на прежнем уровне составляет 11%. Золото, не приносящее процентной доходности, становится более предпочтительным в условиях низких процентных ставок.
На этой неделе инвесторы будут следить за комментариями представителей Федрезерва и за данными по розничным продажам в США.
Канадская компания Endeavour Silver Corp., специализирующаяся на добыче драгоценных металлов в Мексике, сообщила о снижении производства серебра на 15% год к году в период с января по сентябрь. Показатель этого года составил 3,65 миллиона унций (113,5 тонны).
Объем добычи золота за тот же промежуток времени увеличился на 6%, достигнув 30 тысяч унций (930 килограммов). Общее производство драгоценных металлов, выраженное в серебряном эквиваленте, сократилось на 7% и составило 6,05 миллиона унций по сравнению с первыми тремя кварталами 2023 года.
Основным источником драгметаллов для компании Endeavour Silver стало месторождение Guanacevi, где в указанный отчетный период было добыто 3,3 миллиона унций серебра и 11,2 тысячи унций золота.
В этом году организация планирует произвести суммарно от 8,1 до 8,8 миллиона унций драгоценных металлов в серебряном эквиваленте.
Endeavour Silver занимается подземной разработкой двух месторождений в Мексике — Guanacevi и Bolanitos, а также активно развивает проект Terronera.
Отчет об этом событии календаря ежемесячно публикует Bureau of Economic Analysis.
Индекс потребительских цен является одним из видов индексов цен, показывающий среднее изменение цен на товары и услуги за определенный период наблюдений в экономике страны. Традиционно является индикатором потребительской инфляции.
Величина и динамика потребительской инфляции, в свою очередь, является основным маркером, на основе которого национальный регулятор принимает решение о смягчении или ужесточении денежно-кредитной политики.
Для предотвращения разрастания инфляционного процесса, например, национальный регулятор принимает меры, направленные на удорожание стоимости национальной валюты. К таким мерам относят повышение процентной ставки центрального банка и другие действия, направленные на монетарное ужесточение.
Существует множество подвидов индексов потребительских цен, «очищенных» от факторов сезонности, расходов на топливо, прочие составляющие компоненты. Но не все из публикуемых индексов потребительских цен по каждой стране оказывают одинаковое влияние на финансовый рынок. Следует различать эти индексы по степени важности.
Мнение аналитиков MarketCheese: неизменность показателя может вызвать снижение волатильности связанных рынков.
