Ближе к концу года спрос на золото, как правило, повышается. Уверенный рост цен на желтый металл выше отметки в 2 тысячи долларов в последние дни служит подтверждением данного факта. Этим наблюдением в интервью CNBC поделился эксперт компании NewEdge Wealth Бен Эмонс.
Текущий экономический фон и геополитическая обстановка являются дополнительными факторами поддержки для стоимости драгметалла, добавил Эмонс. К тому же, следующий год скрывает в себе много неопределенности. В США ожидаются выборы президента и оцениваются риски рецессии. Это также способствует удорожанию желтого металла, рассматриваемого инвесторами как актив-убежище.
Эмонс также отмечает, что одновременный рост золота и акций является редким явлением. Однако именно такая тенденция наблюдается сейчас на рынках. В ноябре стоимость главного драгметалла увеличилась на 3%, а индексы Dow и S&P 500 поднялись примерно на 9%.
Как предполагает специалист, это может быть связано с укрепляющимися ожиданиями рынка относительно скорого смягчения монетарной политики Федеральной резервной системы США.
По мнению трейдера Гая Адами из CNBC, еще одной причиной для роста стоимости золота стало ослабление доллара.
В 2023 году инвесторы ожидали разворота монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) США. Прогнозируемый сдвиг привел к повышению цен на золото выше 2 000 долларов за унцию. Такое мнение высказал Аксель Мерк, руководитель отдела инвестиций Merk Investments.
Текущее замедление темпов роста американской экономики свидетельствует о приближении регулятора к пику процентных ставок. Фактического смягчения монетарной политики пока не произошло, однако желтый металл уже протестировал ключевой уровень сопротивления в 2 050 долларов. При этом трейдеры продолжают приобретать золото в надежде зафиксировать снижение ставки по федеральным фондам, отметил эксперт.
В прошлом месяце драгметалл не смог удержаться выше 2 050 долларов за унцию. Тем не менее золото завершило ноябрь на месячных максимумах.
На данный момент риск для желтого металла заключается в поддержании ставки на ограничительном уровне с целью замедлить рост инфляции. Такой исход событий является маловероятным, считает Мерк.
На настроения рынка также влияет изменение курса доллара. За последние три недели национальная валюта США зафиксировала значительное падение. По словам главы Merk Investments, это оказало поддержку стоимости золота.
В пятницу стоимость золота закрепилась вблизи семимесячного максимума, приостановив недавний скачок. Участники рынка ожидают выступления главы центрального банка США, запланированного на сегодняшний день.
За ноябрь котировки золота показали внушительный рост, во многом обусловленный ожиданиями конца цикла повышения ставок Федеральной резервной системой США. Недавние данные, указывающие на сокращение темпов инфляции, подогрели надежды на вероятное начало снижения ставок в Штатах уже в следующем году. Однако конкретные сроки этого остаются важным вопросом для трейдеров и инвесторов
На пятницу намечено два выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла. И хотя обычно он придерживается мнения о необходимости сохранения высоких ставок в течение долгого времени, с учетом «голубиных» комментариев нескольких чиновников ФРС, сделанных на этой неделе, его позиция тоже могла измениться.
Сегодняшние выступления Пауэлла станут заключительными перед двухнедельным перерывом накануне заседания ФРС в середине декабря. Как ожидается, Федрзерв оставит ставки без изменений.
В четверг цены на золото продемонстрировали небольшое снижение. Курс доллара зафиксировал отскок в преддверии выхода данных по инфляции в США, что увеличило альтернативную стоимость хранения желтого металла.
На данный момент золото по-прежнему стремится показать второй месячный прирост. Признаки достижения пика ставок Федеральной резервной системы (ФРС) оказывают поддержку драгметаллу. Однако повышение индекса доллара накануне публикации отчетов по инфляции в Соединенных Штатах препятствует увеличению цен на слитки.
По мнению Майкла Хьюсона, старшего аналитика CMC Markets, понижательный риск для золота заключается в вероятном падении темпов инфляции в стране. Сейчас основное внимание рынка сосредоточено на выходе данных по реальным расходам на личное потребление (PCE) в США. В дальнейшем повышенный интерес вызовут показатели заработной платы в государстве. Их публикация состоится на следующей неделе, сообщил эксперт.
Возобновление восходящей тенденции в золоте вновь повысило вероятность достижения металлом исторических максимумов. Инвесторы по-прежнему рассматривают актив как надежную защиту в периоды неопределенности на финансовых рынках. В результате акции горнодобывающих компаний продолжают расти, сообщает Yahoo Finance.
Рейтинг Zacks производит оценку мировых производственных отраслей. В настоящий момент золотодобывающие корпорации занимают примерно 32% всех мест в упомянутом рэнкинге. В течение следующих 3–6 месяцев данный показатель может увеличиться еще больше.
Лидирующие позиции в рейтинге принадлежат предприятию Alamos Gold (AGI), которое осуществляет разработку драгоценных металлов в Канаде и Мексике. Акции AGI находятся на втором месте в Zacks Rank и широко рекомендуются к покупке.
Доходы компании уже превысили оценки в каждом из 4 кварталов, продемонстрировав увеличение на 25,57%. В годовом соотношении рост составил 45%.
По мере того как валюта США отступает от прошлогодних максимумов, создается благоприятная почва для прорыва золотом уровня долгосрочного сопротивления в 2 050 долларов. Лучшим способом воспользоваться этим движением станет покупка акций горнодобывающих компаний, заявляют аналитики Zacks.
По мнению главы отдела стратегии MKS Ники Шилс, в текущих условиях золото может достичь новых исторических максимумов уже через 10 дней.
В настоящий момент цены на желтый металл вновь приблизились к уровню сопротивления 2050.
В краткосрочной перспективе золото может не иметь четких катализаторов для рывка вверх. Однако его стоимость поднимется до новых рекордных отметок, считает эксперт.
С момента достижения уровня в 1930 долларов за унцию драгметалл прибавляет примерно 8 долларов на ежедневной основе. Если темпы останутся неизменными, то через 10 дней цены будут находиться выше 2100 долларов. Об этом сообщает Шилс в своем последнем докладе.
На сегодняшний день ралли золота по-прежнему набирает обороты, несмотря на ослабление геополитических рисков и отсутствие явной «бычьей» тенденции на рынке. Ранее падение доллара США и резкое снижение доходности казначейских облигаций способствовали достижению металлом самого высокого уровня за прошедшие 6 месяцев. В дальнейшем национальная валюта Соединенных Штатов продолжит терять импульс на фоне вероятного поворота в цикле ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системы в первой половине следующего года.
Как сообщает Bloomberg, комментарии чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) США подкрепили мнение участников рынка о том, что регулятор начнет снижать процентные ставки в следующем году. В связи с этим во вторник золото продолжило рост, поднявшись на 1,3% до самого высокого уровня с мая.
По словам члена Совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера, цикл повышения ставок, вероятно, подходит к концу, поскольку текущая политика центробанка вполне способна вернуть инфляцию к целевому уровню в 2%.
С начала октября цены на золото выросли более чем на 12% на фоне геополитической напряженности на Ближнем Востоке. На этой неделе инвесторы будут пристально следить за выходящими в США экономическими данными в поисках дальнейших сигналов о направлении движения процентных ставок.
Как сообщает агентство Reuters, стоимость золота достигла шестимесячного максимума на фоне ожидания снижения процентных ставок в западных странах. Однако это не единственный фактор, влияющий на цены золота.
Китай и Индия владеют более 50% физического рынка желтого металла. Поэтому изменение цен в этих странах может существенно влиять на глобальные тенденции котировок золота. Стоимость драгметалла и в Китае, и в Индии сейчас близка к рекордным значениям. Это может негативно сказаться на розничном спросе в этих странах.
По мнению обозревателя Reuters, в Индии потребление желтого металла может сократиться из-за роста цен и экономической неопределенности. Подобная ситуация наблюдается и в Китае, где уменьшаются объемы импорта из Гонконга, свидетельствуя о снижении спроса и нежелании потребителей покупать золото по высоким ценам.
Однако, как отмечают в Reuters, стоимость драгметалла имеет тенденцию к устойчивому росту, когда работают три основных фактора спроса. Это активные инвестиции в золотые биржевые фонды (ETF), покупки центральных банков и приобретение ювелирных изделий. В последнее время приток средств в ETF увеличился, а в третьем квартале мировые финансовые регуляторы активно закупали золото.
