В настоящее время золото вновь оказывается в центре внимания инвесторов. В начале декабря мировые цены на желтый металл взлетели до исторического максимума. Однако данный факт может оказать неоднозначное влияние на потребление драгметалла в Китае. Трейдеры, вероятно, обратятся к золоту в качестве инвестиции, но спрос на изделия из него снизится из-за бюджетных ограничений.
Согласно прогнозам Всемирного совета по золоту (WGC), оптовые закупки в Поднебесной не продемонстрируют существенного увеличения до января. Именно в этом месяце начнется пополнение запасов желтого металла в связи с празднованием китайского Нового года. Между тем инвестиционный спрос в стране, скорее всего, останется высоким.
На сегодняшний день экономика Поднебесной по-прежнему находится под давлением. По данным Национального бюро статистики, индекс деловой активности в производственном секторе Китая упал до отметки в 49,4 в ноябре.
К концу ноября золотые резервы страны выросли до 2 226 тонн (+12 тонн с октябрьских значений). Это ознаменовало тринадцатую подряд месячную закупку желтого металла центробанком Поднебесной.
Недавний рост цены на золото до исторических максимумов вызвал много споров о причинах такого явления. Согласно мнению главы компании Barrick Gold Corp. Марка Бристоу, увеличение стоимости желтого металла обусловлено инфляцией и девальвацией валют. Упомянутая организация планирует увеличить свои запасы золота, так как Бристоу ожидает дальнейшего роста спроса на драгметалл.
Как утверждает аналитик Дэвид Морган, Федеральная резервная система США не будет снижать процентные ставки из-за ограниченного использования доллара в торговле нефтью. Он считает, что американская валюта находится в долгосрочном упадке и теряет доверие со стороны международных инвесторов. По прогнозу эксперта, в связи с этим цена на золото будет продолжать расти и к концу 2024 года достигнет уровня в 2500 долларов за унцию.
Вчера состоялось последнее в этом году заседание Федеральной резервной системы (ФРС) США. Центробанк сохранил процентную ставку на прежнем уровне в соответствии с прогнозами аналитиков.
Опубликованный американским регулятором экономический прогноз укрепил ожидания рынков относительно смягчения монетарной политики ФРС в следующем году. В опросе приняли участие 17 чиновников. Большинство из них предполагают снижение ставок на 75 базисных пунктов и более в 2024 году, и лишь два политика выразили несогласие с этим.
Ставка по федеральным фондам в будущем году составит примерно 4,6%, а базовая инфляция — около 2,4%, указывается в прогнозе ФРС. Целевой показатель по потребительским ценам в 2% центробанк должен достичь к 2026 году.
Более мягкий настрой американского регулятора отразился на данных FedWatch CME. Теперь вероятность смягчения монетарной политики ФРС в марте 2024 года оценивается рынком в 67,4%, хотя еще недавно этот показатель был почти в два раза ниже.
После заседания ФРС был зафиксирован резкий рост американских акций и рынка драгоценных металлов. На этом фоне цены на золото и серебро в четверг подорожали на 0,5% и 0,9% соответственно.
Агентство «РИА Новости» проанализировало данные Банка России по золотым запасам страны. Объем резервов сокращается уже второй месяц подряд, но их стоимость бьет рекорды за счет роста мировых цен на желтый металл.
В прошлом месяце запасы золота в России стали меньше на 16 тонн, по итогу составив 2315 тонн. При этом их стоимость достигла максимального значения почти в 152 миллиарда долларов, увеличившись на 2,2%. Предыдущий максимум на уровне 148,7 миллиарда долларов был зафиксирован в октябре.
По заявлению российского центробанка, международные резервы страны в прошлом месяце увеличились почти на 3% до 592,4 миллиарда долларов, рекордного значения с апреля.
Как считает руководитель горнорудного сектора инвестиционного фонда «Овербест Рус» Константин Белотелкин, в России в текущем году пока еще не были обнаружены новые месторождения меди, которые могли бы заинтересовать инвесторов. Эксперт связывает это с недостаточным финансированием отрасли.
По оценке Белотелкина, разведка месторождений связана с большими геологическими рисками из-за отсутствия инфраструктуры.
Последним значимым открытием этого года стали залежи золота, меди и серебра в Башкирии. Ресурсы месторождения Новопетровское оцениваются в 184,8 тысячи тонн меди, 386,7 тонны серебра и 36,5 тонны золота.
Население Китая обеспокоено состоянием национальной экономики. Неопределенные перспективы и слабый юань способствуют росту спроса на желтый металл в азиатской стране. На этом фоне он торгуется на Шанхайской бирже золота с премией около 40 долларов за грамм по отношению к международному эталону. Об этом сообщают эксперты аналитического издания NikkeiAsia.
Золото традиционно считается активом-убежищем в периоды кризисов. В начале декабря его стоимость в Нью-Йорке достигла новых рекордов выше 2100 долларов за унцию на фоне усиливающихся ожиданий снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) США. Другим фактором, способствующим росту цен на драгметалл стал высокий спрос в Китае.
В настоящий момент золото отошло от прежних максимумов и торгуется ниже 2000 долларов за унцию. Однако стоимость металла в Поднебесной по-прежнему превышает мировой эталон и торгуется с премией.
Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году инвестиционный и ювелирный спрос на золото в Китае составил 789 тонн. Данный объем равен примерно 20% от общемирового потребления и сопоставим по уровню с Индией, другим активным покупателем драгметалла.
Как сообщили представители «585*Золотой», в декабре стоимость ювелирных изделий в России поднялась на 30% в годовом исчислении.
Цена одного грамма желтого металла увеличилась на 16% за аналогичный период, а средняя стоимость золотых украшений — на 18%. По словам аналитиков, цитируемых агентством «ПРАЙМ», до скачка цен на желтый металл в сентябре рост среднего чека на покупку ювелирных изделий из золота составлял 8,7%.
По словам экспертов из «585*Золотой», в следующем году в продажу поступят украшения, выполненные из металла, закупленного на ценовых максимумах осени 2023 года.
Согласно данным компании, в этом году около 80% покупок было совершено с помощью мобильного приложения. Более дорогостоящие украшения клиенты чаще приобретали в физических магазинах.
Специалисты отмечают, что в следующем году вырастет спрос на изделия с полудрагоценными и драгоценными камнями. Обручальные кольца из золота также не потеряют своей актуальности среди покупателей, добавили эксперты.
Цены на золото упали до трехнедельного минимума в среду из-за укрепления доллара и доходности казначейских облигаций США. Инвесторы ожидают результатов заседаний центральных банков ведущих экономик мира и данных по инфляции в США, которые могут повлиять на курс политики Федеральной резервной системы (ФРС).
По мнению главного аналитика Kitco Metals Джима Уайкоффа, трейдеры с нетерпением ожидают свежих новостей на этой неделе. При этом краткосрочный прогноз для золота ухудшился. Как отмечает эксперт, если данные по индексу потребительских цен внезапно значительно увеличатся, это может создать дополнительное давление на рынке драгметаллов.
Во вторник особое внимание будет уделено отчету за ноябрь о росте потребительских ценах в США. Это произойдет перед официальным заявлением ФРС о ставках и комментариями ее председателя Джерома Пауэлла на следующий день.
По данным инструмента CME FedWatch, трейдеры оценивают вероятность снижения процентных ставок в мае на уровне 71%. Обычно более низкие процентные ставки оказывают поддержку беспроцентным драгоценным металлам. Однако старший аналитик ActivTrades Рикардо Эванджелиста считает, что стабильность американского рынка труда указывает на невозможность раннего снижения ставок.
На этой неделе в четверг также намечены заседания Европейского центрального банка, Банка Англии, Центрального банка Норвегии и Швейцарского национального банка.
