Как отмечают аналитики Commerzbank, стоимость золота снова приближается к историческому максимуму, достигнутому в середине июля. Геополитическая нестабильность на Ближнем Востоке и ожидания участников рынка снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) США служат драйвером роста цен на желтый металл, уточняют в банке.
Тем не менее вероятность сокращения стоимости заимствований американским регулятором на 50 базисных пунктов в сентябре по-прежнему оценивается примерно в 50%. Данные по индексу потребительских цен Штатов могут вновь повысить ожидания скорого разворота монетарной политики. Это окажет повышательное давление на стоимость золота, сообщают в Commerzbank.
Между тем причины падения цен на главный драгметалл неделю назад остаются неясными. Отчет Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) не показал ожидаемого сильного сокращения чистых длинных позиций за неделю, закончившуюся 6 августа. Значительный отток средств из ETF на желтый металл также не служит объяснением, поскольку в то время стоимость золота уже росла. Вероятнее всего, имели место внебиржевые сделки.
В последнем отчете Всемирного совета по золоту (WGC) за июль сообщается о рекордных с апреля 2022 года объемах притока средств в мировые биржевые фонды (ETF), обеспеченные желтым металлом. Рост поступлений был зафиксирован во всех регионах, причем наибольший приток средств наблюдался в западных фондах, отмечается в документе.
Так, североамериканские ETF получили около 2 миллиардов долларов за прошлый месяц, что смогло переломить прежнюю тенденцию к оттоку средств.
Золотые ETF европейского региона привлекли 1,2 миллиарда долларов в июле 2024 года, наибольшие объемы были отмечены в Великобритании и Швейцарии. Азиатский регион пополнил свои фонды на 483 миллиона долларов в течение месяца, лидером по показателю стала Индия. Приток средств в этот регион наблюдается уже семнадцатый месяц подряд.
Всего же за июль этого года мировые золотые ETF-фонды пополнились на 3,7 миллиарда долларов. Это стало третьим месяцем притока средств подряд. Общий объем глобальных активов под управлением (AUM) вырос на 6% и достиг рекордной отметки в 246 миллиардов долларов на конец месяца. По состоянию на конец минувшего месяца совокупный объем золотых ETF-фондов составил 3 145 тонн, говорится в отчете WGC.
Отчет об этом событии календаря еженедельно публикует CFTC Commitment of Traders.
Представленный показатель отражает разницу между объемами длинных и коротких позиций по золоту в США, открытых спекулянтами (некоммерческими трейдерами). Динамика фьючерсов на золото является показателем силы на несколько дней. Индикатор не оказывает сильного влияния на котировки золота и рассматривается аналитиками в совокупности с другими показателями.
Мнение аналитиков MarketCheese: снижение показателя может стимулировать падение котировок Gold.
Цены на золото в пятницу умеренно снижаются. Инвесторы ожидают новых сигналов, чтобы оценить вероятность снижения процентной ставки в США в сентябре. Драгметалл находится на пути к крупнейшему недельному падению с 7 июня, потеряв 3% в понедельник на фоне ликвидации позиций, вызванной опасениями рецессии в США.
Три представителя Федеральной резервной системы, выступившие в четверг, выразили уверенность в планомерном снижении инфляции, основываясь на экономических данных, а не на колебаниях фондового рынка. По их оценкам, индекс потребительских цен в будущем позволит снижать процентные ставки.
Как отметил Тим Уотерер, главный аналитик рынка KCM Trade, золото может вырасти как из-за возросшего риска рецессии в Штатах, так и из-за ожиданий снижения ставок. В ближайшие месяцы возможны сценарии, которые могут поднять стоимость драгметалла до новых максимумов, добавил эксперт.
Привлекательность не приносящих доход слитков обычно возрастает в условиях мягкой монетарной политики. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставки в сентябре в США составляет 72%, по сравнению с 70% в понедельник.
Тем временем данные, опубликованные в четверг, показали сокращение числа заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе. Это указывает на преувеличенность опасений по поводу проблем на рынке труда. Об этом пишет Reuters.
В июне профицит торгового баланса Канады составил 638 миллионов канадских долларов (около 461 миллиона долларов США). Повышение значения обусловлено увеличением поставок сырой нефти по расширенному трубопроводу Trans Mountain Pipeline и росту экспорта золота. Об этом сообщает Reuters.
Аналитики, опрошенные агентством, прогнозировали дефицит торгового баланса в размере 1,84 миллиарда канадских долларов (1,34 миллиарда долларов США).
Штаты являются крупнейшим торговым партнером Канады. В июне экспорт в Америку увеличился третий месяц подряд и опередил рост объемов импорта. Это привело к повышению профицита торгового баланса страны до максимумов ноября прошлого года.
Общий объем экспорта в июне подскочил на 5,5% благодаря поставкам энергоносителя и золота, дополняют в Reuters.
Так, экспорт металлических и неметаллических изделий, составляющих более 10% от общего объема поставок, увеличился на 11,8%. Наибольший вклад в общий рост внесло некованое золото.
Китайская ювелирная компания Kinghood Group установила в Шэньчжэне автоматы по приему золота. Эти аппараты принимают различные изделия из желтого металла весом от трех граммов до одного килограмма, независимо от марки и производителя. Об этом сообщает China Daily.
По словам генерального директора бренда Kinghood Сяо Инцзе, система автомата в течение трех минут оценивает чистоту, вес и цену золота, а также завершает проверку плавки металла и процесс перевода средств всего за 30 минут.
Кроме того, аппарат обладает специальными функциями, позволяющими ему соответствовать мировым нормам и платежным системам, дополняют в China Daily. Так, автомат использует общепринятые единицы измерения и имеет удобный интерфейс на разных языках.
В настоящее время аппараты введены в эксплуатацию в нескольких городах Китая, включая Шэньчжэнь, Ханчжоу в провинции Чжэцзян. Также автоматы появились в административных районах Гонконг и Макао.
Согласно информации China Daily, в первой половине 2024 года производство золота в Поднебесной выросло на 0,58% по сравнению с прошлым годом и достигло отметки 180 тонн. Однако потребление главного драгметалла в стране сократилось на 5,61% относительно показателей 2023 года и составило 523,8 тонны.
Согласно данным издания «Добывающая промышленность», компания «Андрюшкинское» создаст новый проект по добыче и переработке золота в Забайкальском крае Российской Федерации. Объект планируется возвести в Балейском районе на участке «Андрюшкинская площадь». Как уточняет Минвостокразвития, сумма вложений в развитие предприятия превысит 1,3 миллиарда рублей.
Согласно планам компании, годовая добывающая мощность проекта может достигать 200 тысяч тонн руды. При этом на территории предполагается строительство золотоизвлекательной фабрики для выпуска сплава Доре с содержанием 465 килограммов желтого металла. Далее продукция будет направляться на перерабатывающий завод. Очищенный драгметалл в компании намерены продавать в основном банкам (от 80% всей продукции).
Организация занимается развитием проекта в рамках территории опережающего развития «Забайкалье», позволяющей производителям получать налоговые льготы и ряд других преимуществ. Так, на средства государственной поддержки компания получит возмещение затрат на создание инженерной инфраструктуры.
В начале недели золото сначала резко упало, но затем восстановило большую часть потерь. Это произошло на фоне фиксации прибыли, вызванной ожиданиями снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в сентябре и напряженностью на Ближнем Востоке.
Как отметил главный рыночный аналитик KCM Trade Тим Уотерер, фиксация прибыли происходит на фоне определения трейдерами вероятного масштаба смягчения монетарной политики ФРС в сентябре.
Как показали данные в пятницу, рост числа рабочих мест в США в июле был ниже ожиданий. Уровень безработицы увеличился до 4,3%. Это может свидетельствовать о слабости рынка труда и повышенной уязвимости к рецессии, пишет Reuters. Это усиливает аргументы в пользу снижения ставки на заседании ФРС 17–18 сентября.
По данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов в сентябре возросла до более чем 70% по сравнению с 11,5% на предыдущей неделе. Более низкие процентные ставки уменьшают альтернативные издержки владения не приносящими доход слитками золота.
Тем временем на Ближнем Востоке существуют опасения, что текущая напряженность может перерасти в более масштабный конфликт между Израилем и Ираном. Это поддерживает желтый металл на высоких уровнях как актив-убежище.
