Слабые показатели рынка труда в США, опубликованные в начале месяца, в совокупности с ростом вероятности наступления рецессии в стране оказали давление на алюминий и рынок металлов в целом. Однако падение цен замедлилось после выхода новых экономических данных.
Публикация показателей по рынку труда за июль указала на рост рисков рецессии экономики США. Это стало негативным фактором для цен на алюминий. Затем ситуация улучшилась благодаря новым данным, в частности по американскому сектору услуг. Ожидания скорого снижения стоимости заимствований Федеральной резервной системой также оказали поддержку ценам на металл.
Индекс деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM поднялся до 51,4% в июле. Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в июле увеличилось на 114 тысяч. Несмотря на рост безработицы до 4,3% в июле, такие показатели являются обнадеживающими и могут поддержать цены на алюминий, считают представители ресурса metalinfo.ru.
Развитие сектора электромобилей в Китае также будет способствовать подъему стоимости данного металла, считают эксперты.
Цены на промышленные металлы упали за последний месяц, поскольку опасения по поводу спроса со стороны Китая оказывают давление на рынок. Возможная рецессия в США и ожидаемое снижение ставки Федеральной резервной системы (ФРС) после выхода слабого отчета по занятости в Штатах за июль лишь усугубляют беспокойства. Об этом сообщают в ING.
По мнению экспертов портала, слабые показатели производственной активности и затянувшийся кризис на рынке недвижимости Поднебесной также повлияют на снижение потребления металла страной во второй половине года.
Тем временем запасы алюминия на Лондонской бирже металлов (LME) достигли максимума с 2021 года. Как считают в ING, такие большие резервы, вероятно, будут оказывать давление на цены в краткосрочной перспективе, пока рынку потребуется время для их реализации.
При этом ослабление доллара и снижение ставки ФРС могут оказать поддержку стоимости металла. По прогнозам экспертов портала, средняя цена на алюминий в третьем квартале составит 2500 долларов за тонну, а в четвертом — 2550 долларов за тонну.
Компания Glencore накопила 25 тысяч тонн непроданного цинка в связи с расширением и наращиванием производства на предприятии в поселке Жайрем в Казахстане, входящем в состав бизнеса «Казцинка». Об этом сообщили представители Glencore.
По словам финансового директора компании, Жайрем находится далеко от перерабатывающих предприятий и транспортных развязок. Часть цинкового концентрата с этого завода экспортируется в Китай.
Как ожидают в Glencore, себестоимость единицы цинка в 2024 году значительно вырастет. Компания ссылается на влияние снижения платы за обработку металла (TC), ключевого источника дохода для плавильных заводов. Стоимость таких работ обычно падает, когда поставки концентрата ограничены.
Дефицит добываемых цинковых концентратов из-за перебоев и задержек привел к обвальному падению стоимости TC с начала 2024 года. В этом месяце плата за переработку металла впервые в истории стала отрицательной.
За последние пять лет производство цинка Glencore сократилось после продажи доли в проектах в Боливии и Перу. В первой половине 2024 года выпуск промышленного металла компанией составил 417,5 тысячи тонн — на 22% меньше, чем за аналогичный период 2019 года.
Импорт нефти в Китай продолжает снижаться на фоне слабого потребления бензина и дизельного топлива. Однако, по оценкам Bloomberg, объемы нефтепереработки может поддержать рост спроса на авиакеросин.
Согласно данным властей Поднебесной, в июне объем воздушных перевозок на 14% превысил показатель 2019 года. При этом число авиарейсов внутри страны увеличилось на 18%. Эми Сан из GL Consulting отмечает двузначный рост спроса на авиакеросин в Китае в текущем году. Это частично компенсирует спад на рынках дизельного топлива и бензина, но общий уровень потребления нефтепродуктов в Китае все равно остается под давлением.
Цзянань Сан, аналитик Energy Aspects, оценивает суточный спрос на авиационное топливо в Поднебесной в 960 тысяч баррелей. Это всего на 2% меньше значения 2019 года. Однако в глобальном масштабе потребление авиакеросина все еще уступает около 15% показателям пятилетней давности.
Эксперты Energy Aspects считают главной причиной медленного роста потребления авиационного топлива новые самолеты. Современные воздушные суда требуют примерно на 25% меньше керосина, чем более старые модели.
Рынок металлов реагирует на ухудшение ожиданий относительно роста мировой экономики, что может привести к снижению производства и, соответственно, к меньшей потребности в сырье. Об этом заявил портфельный управляющий УК «Альфа-Капитал» Дмитрий Скрябин.
По данным биржи Comex, платина за месяц подешевела на 9,4% до 918,5 доллара за унцию, а палладий — на 17,68% до 836 долларов за унцию.
Россия занимает лидирующие позиции по добыче этих металлов, однако экспортная выручка от них значительно меньше, чем от нефти и газа. Следовательно, снижение их стоимости не окажет серьезного влияния на экономику страны, отмечает эксперт.
Упомянутые драгметаллы активно применяются в различных отраслях. Палладий считается более редким по сравнению с золотом и практически не имеет аналогов, отмечает Павел Севостьянов из РЭУ им. Г. В. Плеханова. За последние три года его стоимость снизилась с 3400 до 850 долларов за унцию ввиду роста производства автомобилей, не требующих катализаторов. Однако спрос на палладий может восстановиться благодаря водородной энергетике, использующей металл для сепарации водорода из воздуха или углеводородных газов. Такое мнение высказал аналитик ФГ «Финам» Алексей Калачев.
В июле продажи электромобилей в Германии снизились на 36,8% по сравнению с прошлым годом. Это произошло после прекращения субсидирования покупок данного типа машин. Такую информацию предоставляет портал OilPrice.com.
Рынок автомобилей в целом оставался стабильным в указанный период. Продажи бензиновых транспортных средств выросли на 0,1%, а дизельных — на 1,4%. При этом в июле продажи Tesla упали на 36,7%. Такие бренды, как Renault, Hyundai и Fiat, также отметили сокращение реализации товара в Германии.
Эксперты OilPrice.com отмечают падение спроса на электромобили в течение последнего года. Автопроизводители в США, Германии и Франции столкнулись с избытком моделей, работающих на электричестве. В результате крупнейшие компании в Штатах и Европе сокращают производство таких моделей транспорта и пересматривают свои амбициозные цели по их продажам.
Замедление реализации электромобилей на мировом рынке приводит к снижению прибыли крупнейших производителей аккумуляторов, пишут специалисты портала. Одним из основных элементов для изготовления таких батарей является никель.
На сегодняшний день мировая нефтяная промышленность не смогла добиться подъема спроса на черное золото в Китае. Причиной такого исхода событий являлся самый низкий за последние 15 лет уровень закладки фундаментов зданий в стране за 6 месяцев с начала 2024 года, сообщает Bloomberg. Заметное замедление роста показателя стало существенной проблемой для цементной промышленности. Однако оно также негативно отразилось на нефтяном рынке, поскольку строительный сектор КНР считается одним из крупнейших потребителей дизельного топлива в мире.
Вредные выбросы от строительной техники в Поднебесной продолжат сокращаться по мере ее простаивания. Эта новость будет благоприятной для области охраны окружающей среды, но не для нефтепереработчиков, рассчитывающих на сохранение спроса на топливо на уровне 2010 года, отмечают эксперты агентства.
Потребление дизельного топлива в Китае постепенно снижается. В результате все больше производящих его заводов простаивает. Так, в июне спрос на газойль в государстве упал на 11% в годовом исчислении.
Аналитический центр PetroChina Co. считает, что около 10–12% автомобилей на бензине и дизеле в Поднебесной уже заменено транспортными средствами на природном газе и электродвигателях.
Эксперты GasBuddy отмечают очередное падение цен на бензин в США. Снижение стоимости топлива на американских заправках наблюдается уже почти месяц. Рост спроса пока не смог переломить тенденцию к спаду котировок бензина.
По итогам минувшей недели автомобильное топливо в среднем по США стоило 3,44 доллара за галлон. За неделю цена снизилась на 3,5 цента, а за минувший месяц – на 5,6 центов. В сравнении с показателем аналогичного периода прошлого года бензин стал дешевле на 37,2 цента за галлон (-9,7%).
Патрик Де Хаан, глава отдела анализа GasBuddy, делает акцент на снижении котировок нефти до минимумов с начала 2024 года. Отчет по рынку труда США за июль вызвал опасения экономического спада и сокращения спроса на топливо. Трудности с поставками бензина из-за сезона ураганов пока остаются незначительными.
При этом специалисты GasBuddy фиксируют рост спроса на подешевевшее топливо. За последнюю неделю потребление бензина выросло на 3,9%, до 9,28 миллиона баррелей в сутки. Это может привести к сокращению запасов американского топлива и остановить падение цен.
