Ралли цен на золото продолжается. Главный драгметалл стремится достичь новых высот благодаря активным закупкам мировых центральных банков и неопределенной геополитической и экономической обстановке, сообщает информационный портал ETHNews. Еще одним важным фактором поддержки роста стоимости золота выступает глобальная тенденция к дедолларизации. Страны БРИКС играют особую роль в этом процессе, предполагают эксперты.
Анализируя данные по закупкам желтого металла в последние годы, портал ETHNews выяснил, что наиболее активно пополняли свои резервы участники БРИКС. Лидером стал Китай, увеличивший их на 2800 тонн за два прошедших года, уточняют эксперты. Многие следуют примеру Поднебесной, диверсифицируя свои активы. По данным Международного валютного фонда (МВФ), это привело к сокращению долларовых резервов по всему миру.
Союз БРИКС, в свою очередь, также преследует цель создать собственную валюту, обеспеченную золотом, в противовес американской. Официальной информации по поводу реализации данной инициативы не было. Однако, если это произойдет, цена на золото поднимется еще выше, прогнозирует ETHNews.
Курс доллара продолжает демонстрировать слабость. В среду он опустился до самого низкого в этом году уровня против евро. По отношению к иене американская валюта упала ниже отметки 145, а по отношению к фунту стерлингов достигла минимума более чем за год, сообщает Reuters.
Сокращение курса доллара эксперты агентства объясняют падением доходности казначейских облигаций США на фоне приближающегося смягчения монетарных условий в стране. Понижательное давление на данный показатель также оказывают усилившиеся в последнее время опасения по поводу рецессии в Штатах из-за слабой статистики по занятости. В начале августа доходность облигаций опускалась до самого низкого значения более чем за год. В среду она вновь достигла этой отметки, отмечает Reuters.
Участники рынка ожидают новых данных по занятости в США, публикация которых состоится в четверг. В этот же день запланирован традиционный симпозиум в Джексон-Хоул. В рамках предстоящей встречи чиновников председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл должен будет дать комментарии по поводу дальнейшей монетарной политики американского регулятора. Заявления главы американского центробанка также повлияют на курс доллара, подчеркивают эксперты.
Федеральная резервная система (ФРС) США сократит процентную ставку на 25 базисных пунктов на каждом из трех оставшихся заседаний в 2024 году. Такое мнение выразили опрошенные Reuters аналитики. Это на одно снижение больше, чем прогнозировали эксперты месяц назад.
Изменения в оценках последовали за публикацией слабых данных по занятости в Штатах, сообщают в агентстве.
Несмотря на сигналы Федрезерва относительно вероятного сокращения стоимости заимствований, большинство респондентов не ожидали разворота монетарной политики так скоро. Последние отчеты США свидетельствуют об относительной стабилизации экономики страны вопреки снижению инфляции.
Ранее участники рынка прогнозировали сокращение ставок на половину процентного пункта в сентябре. В текущий момент они оценивают вероятность смягчения монетарной политики на четверть процентного пункта в следующем месяце примерно в 70%, дополняют в Reuters.
Согласно предположениям цитируемых экспертов, уровень безработицы в США останется на отметке 4,3% до 2026 года. В соответствии с медианным прогнозом, инфляция в ближайшие два года будет лишь немного снижаться. Все показатели роста потребительских цен будут выше 2% как минимум до 2026 года.
Эксперты Commerzbank понизили свои прогнозы по инфляции в США. На этом фоне они также пересмотрели свои ожидания в отношении курса валютной пары евро-доллар.
Укрепление доллара на протяжении долгого времени было обусловлено ожиданиями сильного роста экономики США и жесткой монетарной политикой Федеральной резервной системы (ФРС). Однако прогнозы о скором снижении стоимости заимствований американским регулятором дают основания предположить ослабление доллара в среднесрочной перспективе. Об этом заявил Ульрих Лейхтманн из Commerzbank.
Аналитики также прогнозируют умеренную инфляцию в еврозоне. По этой причине, несмотря на достаточно мягкую монетарную политику ЕЦБ, давление, оказываемое на курс евро, будет ограниченным. Таким образом, валютная пара евро-доллар должна значительно вырасти, полагают эксперты. К середине 2025 года евро может достичь 1,14 доллара.
Однако во второй половине 2025 года тренд имеет шансы измениться. Если экономика США снова начнет набирать обороты, ФРС, вероятно, не станет больше снижать процентную ставку. При такой ситуации станет возможным повышение стоимости заимствований в США. Это, в свою очередь, окажет поддержку доллару, поясняют эксперты Commerzbank.
Эксперт Commerzbank Ульрих Лейхтманн подчеркивает особое значение предстоящего симпозиума в Джексон-Хоул в 2024 году. Чиновники Федеральной резервной системы (ФРС) и ранее использовали его как возможность объявить о важных изменениях в монетарной политике США, но в этом году многие будут ожидать комментариев с их стороны. Как аналитики, так и рынки уже практически уверены в снижении процентных ставок американским регулятором в сентябре. Это будет первое сокращение после их резкого подъема в 2022–2023 годах.
Ключевыми, по словам Лейхтманна, будут темп и масштабы смягчения монетарной политики ФРС. Центробанку необходимо будет найти баланс между ослаблением доллара, стабильностью экономики и замедлением инфляции. Последний показатель хоть и приближается к целевому значению регулятора в 2%, но все же еще не достиг этой отметки, уточняет эксперт Commerzbank.
Не менее важным будет обоснование принятого Федрезервом решения. Наибольший вес, как считает Лейхтманн, будут иметь слова главы центробанка Джерома Пауэлла. Его комментарии окажут влияние на рынки. Потенциальное снижение ставки не станет сюрпризом для инвесторов и, вероятнее всего, усилит давление на доллар, добавляет эксперт банка.
Как считают аналитики Bank of America, Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентную ставку в США на 25 базисных пунктов в сентябре, а затем снова сократит ее в декабре. При этом, как считают эксперты банка, регулятор будет с осторожностью подходить к смягчению монетарной политики.
Согласно анализу Bank of America, высокие показатели розничных продаж в США не позволят ФРС торопиться с многочисленными сокращениями стоимости заимствований.
Показатель за июль превзошел ожидания аналитиков, цитируемых Investing.com, увеличившись на 1%. Это указывает на то, что потребительские расходы остаются устойчивыми даже в условиях замедления инфляции, указывают в BofA.
Значение индекса потребительских цен за июль соответствовало ожиданиям: как базовый, так и основной показатели составили 0,2% в месячном исчислении. По мнению экспертов BofA, замедление инфляции в США поддерживает аргументы в пользу умеренного снижения ставки ФРС в сентябре.
Ожидания значительного снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США в сентябре начали ослабевать. Недавние экономические данные не подтвердили опасения о возможной рецессии. В текущих условиях акцент сместился с инфляции на состояние рынка труда Штатов, утверждают в Citi.
Особое внимание будет уделено отчету о занятости за август, который может возродить надежды на крупное снижение процентной ставки в следующем месяце. Как отмечают в Citi, данные по рынку труда приобретают все большее значение для ФРС, особенно на фоне замедления инфляции.
Предварительные оценки банка предполагают возможность снижения процентной ставки на 50 базисных пунктов, если безработица останется на уровне 4,3% или повысится. Также специалисты Citi допускают смягчение политики американского ЦБ в случае небольшого сокращения этого показателя (на 0,1%).
Тем не менее, по словам аналитиков банка, председатель ФРС Джером Пауэлл обычно проявляет осторожность в своих комментариях. Скорее всего, он предпочтет дождаться публикации всех необходимых данных перед озвучиванием позиции регулятора по процентной ставке. Однако чиновник может намекнуть на возможность смягчения политики.
Отчет об этом событии календаря публикует Federal Reserve Bank of Atlanta.
Представленный показатель отражает текущую оценку роста реального ВВП на основе текущих экономических данных за отчетный период. Темпы роста реального ВВП являются важным индикатором экономики, однако официальная статистика публикуется с некоторой задержкой. Данный индикатор предоставляет «текущий прогноз» официальной оценки до ее обнародования.
Мнение аналитиков MarketCheese: снижение показателя может стимулировать падение котировок USD.
