Как отмечают аналитики Macquarie, Дональд Трамп может назначить в свою администрацию чиновников с «ястребиными» взглядами на фискальную политику, которые сосредоточатся на сокращении бюджетных расходов. Это может привести к пересмотру рыночных ожиданий от президентства Трампа и снижению доходности казначейских облигаций.
Согласно последним публикациям в СМИ, администрация кандидата в президенты может прибегнуть к агрессивным программам сокращения расходов для решения проблемы дефицита бюджета США. Как предположили в газете Wall Street Journal, Джон Полсон, близкий соратник Трампа, является претендентом на пост министра финансов США и планирует провести значительное сокращение федеральных расходов.
Илон Маск также может занять место в администрации кандидата-республиканца, сообщают американские СМИ. Он пообещал сократить государственные расходы «как минимум на 2 триллиона долларов».
Многие инвесторы ожидают увеличения бюджетных трат и роста инфляции при втором президентском сроке Трампа. Однако в Macquarie считают, что эти прогнозы могут оказаться ошибочными. В свете возможного изменения политики аналитики предлагают хеджировать короткие позиции по государственным облигациям США.
Как сообщает Bloomberg, инвесторы выражают обеспокоенность по поводу неопределенности вокруг предстоящих президентских выборов в США. Неготовность Дональда Трампа уступить в случае поражения в гонке может подорвать доверие мировых рынков к американским институтам. Это, в свою очередь, негативно скажется на экономике страны и прочности доллара, подчеркивают в агентстве.
Кроме того, Россия, Китай и Индия уже провели саммит, обсудив создание независимой системы трансграничных платежей с целью снизить использование американской валюты.
Как показал опрос Института CFA, большинство профессионалов в области инвестиций ожидают потери долларом статуса резервной валюты в ближайшие пять-пятнадцать лет. По данным JPMorgan, некоторые инвесторы могут предпринять меры по хеджированию таких рисков, уменьшая долю американских денежной единицы и акций в своих портфелях. Дедолларизация может отразиться негативно на финансовых институтах и ценных бумагах с фиксированным доходом, прогнозируют специалисты банка.
Отчет об этом событии календаря ежемесячно публикует US Department of Commerce.
Представленный показатель оценивает, как изменился объем расходов домохозяйств страны за определенный промежуток времени с поправкой на инфляцию.
В расходах учитываются непродовольственные товары и товары длительного пользования.
Мнение аналитиков MarketCheese: рост показателя может стимулировать рост котировок USD.
Отчет об этом событии календаря публикует Federal Reserve Bank of Atlanta.
Представленный показатель отражает текущую оценку роста реального ВВП на основе текущих экономических данных за отчетный период.
Темпы роста реального ВВП являются важным индикатором экономики, однако официальная статистика публикуется с некоторой задержкой.
Данный индикатор предоставляет «текущий прогноз» официальной оценки до ее обнародования.
Мнение аналитиков MarketCheese: снижение показателя может стимулировать падение котировок USD.
Как сообщает Yahoo Finance, на следующей неделе Федеральная резервная система (ФРС) США примет решение о возможных дальнейших изменениях в денежно-кредитной политике. На предстоящем заседании 6–7 ноября центральный банк будет рассматривать два варианта: снижение ставок или паузу в смягчении условий кредитования.
Чиновники ФРС будут обращать особое внимание на два важных отчета, публикуемых на этой неделе: по инфляции и рынку труда. Если оба показателя окажутся сильнее ожидаемого, то возможно обсуждение вопроса о паузе в снижении ставок, считают в Wilmington Trust.
По мнению экспертов Harris Financial Group, упомянутые данные вряд ли изменят планы американского центробанка, и ФРС будет придерживаться снижения ставки на 25 базисных пунктов в ноябре. На данный момент многие трейдеры согласны с этой оценкой. По состоянию на прошлую пятницу инвесторы оценивали вероятность такого шага на заседании 6–7 ноября более чем в 90%, пишет Yahoo Finance.
Согласно сентябрьской усредненной оценке чиновников ФРС, на каждом из оставшихся двух собраний в этом году ставки будут снижены еще на 25 базисных пунктов.
Отчет об этом событии календаря публикует Federal Reserve Bank of Atlanta.
Представленный показатель отражает текущую оценку роста реального ВВП на основе текущих экономических данных за отчетный период.
Темпы роста реального ВВП являются важным индикатором экономики, однако официальная статистика публикуется с некоторой задержкой.
Данный индикатор предоставляет «текущий прогноз» официальной оценки до ее обнародования.
Мнение аналитиков MarketCheese: снижение показателя может стимулировать падение котировок USD.
Дефицит бюджета США достиг 1,7 триллиона долларов в 2024 финансовом году. Это стало третьим по величине показателем в истории. Как считают аналитики Evercore, независимо от того, станет ли президентом Штатов Камала Харрис или Дональд Трамп, макроэкономические последствия новых фискальных стимулов будут практически аналогичны. По мнению экспертов, ключевое различие между кандидатами будет заключаться в структуре расходов и доходов.
Харрис вероятно сосредоточится на социальных программах и инфраструктуре. Такая стратегия будет компенсирована усилиями по увеличению налоговых поступлений от корпораций и лиц с высокими доходами, полагают в Evercore. Однако возможность осуществления данной инициативы может быть ограничена в случае получения республиканцами большинства мест в Сенате. Это, в свою очередь, приведет к росту дефицита на 1,7% ВВП.
Трамп, напротив, предполагает снижение налогов и увеличение оборонных расходов, что может обусловить подъем дефицита на 1,8% ВВП. Как подчеркивают аналитики Evercore, различия в результатах финансовой деятельности двух кандидатов будут незначительными и не окажут заметного макроэкономического влияния.
Отчет об этом событии календаря ежемесячно публикует S&P Global.
Индексы деловой уверенности – большая группа макроэкономических индикаторов, отражающих текущее состояние и будущие перспективы ведения бизнеса в стране. Это одни из самых ранних показателей оценки экономической ситуации, поэтому их роль как опережающих индикаторов особенно важна.
Существует множество разнообразных индексов, отражающих условия ведения бизнеса и ожидания менеджеров относительно будущего: индексы текущих условий – для понимания существующего сентимента; индексы ожиданий – для прогнозирования дальнейших перспектив; индексы промышленности и индексы сферы услуг; индексы новых заказов, занятости, поставок, цен и т.д.
Значительная часть планирования бизнеса основывается именно на этих данных. Данные по деловой уверенности используются для прогнозирования необходимого уровня запасов (как сырья, так и готовой продукции), цен, численности персонала и т.д.
В целом, на прогнозе деловой активности планируется необходимый бюджет для нормального функционирования бизнеса.
Мнение аналитиков MarketCheese: рост показателя может стимулировать рост котировок USD.
