Согласно данным с официального портала Министерства финансов России, с 7 декабря текущего года закупка зарубежных валют и золота каждые сутки будет осуществляться на сумму 11,7 миллиарда рублей. Данный операционный объем закупок сохранится до 12 января следующего года. Всего же на этот период было выделено 244,8 миллиарда рублей на закупки валюты и золота.
В предыдущем периоде (8.11—6.12) ежедневная сумма, направляемая Минфином для покупки данных видов активов, превышала 29 миллиардов рублей.
Необходимо подчеркнуть, что до конца текущего года ЦБ России приостановил внутрирыночные операции по приобретению зарубежной валюты для контроля над волатильностью финансовых рынков.
Как показал опрос китайских потребителей, проведенный ювелирной компанией Chow Tai Fook в конце октября, 70% населения в возрасте от 18 до 40 лет намерены приобрести украшения из чистого золота.
Согласно последним данным о розничных продажах в Китае, ювелирные изделия из золота и серебра были одними из самых популярных потребительских товаров в стране в этом году. В январе–октябре их стоимость выросла на 12% в годовом исчислении.
И хотя Поднебесная уже давно занимает первое место в мире по потреблению золотых украшений, раньше покупатели в Китае были старше. На это указывает управляющий директор ювелирной группы Chow Tai Fook Кент Вонг.
Согласно мнению аналитиков, опрошенных Reuters, покупатели золота в Китае становятся все моложе, поскольку нестабильность экономики страны оставляет им все меньше возможностей откладывать деньги.
По мнению экспертов издания, китайский спрос на главный драгметалл останется высоким на фоне ожидаемого сокращения темпов экономического роста страны в ближайшие годы. Как отмечает Жак Ройзен, управляющий директор по консалтингу Digital Luxury Group в Шанхае, доходы населения в Китае не увеличиваются, сектор недвижимости находится в кризисе, а фондовый рынок не растет.
За последние годы многие центральные банки мира стали активно наращивать резервы золота. По мнению аналитиков Gainesville Coins, у регуляторов стран ЕС есть секретный норматив, для соблюдения которого проводятся массовые закупки желтого металла.
Ян Ньювенхейс из Gainesville Coins считает обязательным для европейских центробанков уровень соотношения золотых резервов к ВВП в 4%. Он обращает внимание на действия регулятора Польши. Центральный банк этой страны 6 лет назад владел всего 103 тоннами желтого металла (лишь 1% от ВВП). К текущему моменту золотой резерв Польши достиг 334 тонн (3% от ВВП). Для соблюдения норматива в 4% польскому ЦБ нужно дополнительно приобрести еще 120-130 тонн золота.
Помимо стран ЕС, Ньювенхейс указывает на похожие шаги Народного банка Китая (НБК). По его мнению, регулятор Поднебесной также поставил перед собой цель достичь соотношения резервов золота к величине экономики на уровне 4%. Сейчас в хранилищах НБК находится примерно 5,2 тысячи тонн золота. Это соответствует 2% от ВВП, то есть для достижения норматива резерв желтого металла должен удвоиться.
Ближе к концу года спрос на золото, как правило, повышается. Уверенный рост цен на желтый металл выше отметки в 2 тысячи долларов в последние дни служит подтверждением данного факта. Этим наблюдением в интервью CNBC поделился эксперт компании NewEdge Wealth Бен Эмонс.
Текущий экономический фон и геополитическая обстановка являются дополнительными факторами поддержки для стоимости драгметалла, добавил Эмонс. К тому же, следующий год скрывает в себе много неопределенности. В США ожидаются выборы президента и оцениваются риски рецессии. Это также способствует удорожанию желтого металла, рассматриваемого инвесторами как актив-убежище.
Эмонс также отмечает, что одновременный рост золота и акций является редким явлением. Однако именно такая тенденция наблюдается сейчас на рынках. В ноябре стоимость главного драгметалла увеличилась на 3%, а индексы Dow и S&P 500 поднялись примерно на 9%.
Как предполагает специалист, это может быть связано с укрепляющимися ожиданиями рынка относительно скорого смягчения монетарной политики Федеральной резервной системы США.
По мнению трейдера Гая Адами из CNBC, еще одной причиной для роста стоимости золота стало ослабление доллара.
В 2023 году инвесторы ожидали разворота монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) США. Прогнозируемый сдвиг привел к повышению цен на золото выше 2 000 долларов за унцию. Такое мнение высказал Аксель Мерк, руководитель отдела инвестиций Merk Investments.
Текущее замедление темпов роста американской экономики свидетельствует о приближении регулятора к пику процентных ставок. Фактического смягчения монетарной политики пока не произошло, однако желтый металл уже протестировал ключевой уровень сопротивления в 2 050 долларов. При этом трейдеры продолжают приобретать золото в надежде зафиксировать снижение ставки по федеральным фондам, отметил эксперт.
В прошлом месяце драгметалл не смог удержаться выше 2 050 долларов за унцию. Тем не менее золото завершило ноябрь на месячных максимумах.
На данный момент риск для желтого металла заключается в поддержании ставки на ограничительном уровне с целью замедлить рост инфляции. Такой исход событий является маловероятным, считает Мерк.
На настроения рынка также влияет изменение курса доллара. За последние три недели национальная валюта США зафиксировала значительное падение. По словам главы Merk Investments, это оказало поддержку стоимости золота.
В пятницу стоимость золота закрепилась вблизи семимесячного максимума, приостановив недавний скачок. Участники рынка ожидают выступления главы центрального банка США, запланированного на сегодняшний день.
За ноябрь котировки золота показали внушительный рост, во многом обусловленный ожиданиями конца цикла повышения ставок Федеральной резервной системой США. Недавние данные, указывающие на сокращение темпов инфляции, подогрели надежды на вероятное начало снижения ставок в Штатах уже в следующем году. Однако конкретные сроки этого остаются важным вопросом для трейдеров и инвесторов
На пятницу намечено два выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла. И хотя обычно он придерживается мнения о необходимости сохранения высоких ставок в течение долгого времени, с учетом «голубиных» комментариев нескольких чиновников ФРС, сделанных на этой неделе, его позиция тоже могла измениться.
Сегодняшние выступления Пауэлла станут заключительными перед двухнедельным перерывом накануне заседания ФРС в середине декабря. Как ожидается, Федрзерв оставит ставки без изменений.
В четверг цены на золото продемонстрировали небольшое снижение. Курс доллара зафиксировал отскок в преддверии выхода данных по инфляции в США, что увеличило альтернативную стоимость хранения желтого металла.
На данный момент золото по-прежнему стремится показать второй месячный прирост. Признаки достижения пика ставок Федеральной резервной системы (ФРС) оказывают поддержку драгметаллу. Однако повышение индекса доллара накануне публикации отчетов по инфляции в Соединенных Штатах препятствует увеличению цен на слитки.
По мнению Майкла Хьюсона, старшего аналитика CMC Markets, понижательный риск для золота заключается в вероятном падении темпов инфляции в стране. Сейчас основное внимание рынка сосредоточено на выходе данных по реальным расходам на личное потребление (PCE) в США. В дальнейшем повышенный интерес вызовут показатели заработной платы в государстве. Их публикация состоится на следующей неделе, сообщил эксперт.
Возобновление восходящей тенденции в золоте вновь повысило вероятность достижения металлом исторических максимумов. Инвесторы по-прежнему рассматривают актив как надежную защиту в периоды неопределенности на финансовых рынках. В результате акции горнодобывающих компаний продолжают расти, сообщает Yahoo Finance.
Рейтинг Zacks производит оценку мировых производственных отраслей. В настоящий момент золотодобывающие корпорации занимают примерно 32% всех мест в упомянутом рэнкинге. В течение следующих 3–6 месяцев данный показатель может увеличиться еще больше.
Лидирующие позиции в рейтинге принадлежат предприятию Alamos Gold (AGI), которое осуществляет разработку драгоценных металлов в Канаде и Мексике. Акции AGI находятся на втором месте в Zacks Rank и широко рекомендуются к покупке.
Доходы компании уже превысили оценки в каждом из 4 кварталов, продемонстрировав увеличение на 25,57%. В годовом соотношении рост составил 45%.
По мере того как валюта США отступает от прошлогодних максимумов, создается благоприятная почва для прорыва золотом уровня долгосрочного сопротивления в 2 050 долларов. Лучшим способом воспользоваться этим движением станет покупка акций горнодобывающих компаний, заявляют аналитики Zacks.
