Стоимость золота и серебра в Нью-Йорке выросла, поскольку трейдеры оценивали риски распространения тарифных мер, предложенных новоизбранным президентом США, на драгметаллы. Об этом сообщили в Bloomberg.
Унция желтого металла с поставкой в феврале в Нью-Йорке торговалась на 60 долларов выше цен в Лондоне. Серебро тем временем подорожало более чем на 1 доллар за унцию, или на 3%. Как поясняют в агентстве, причина такой динамики — покрытие коротких позиций банками и фондами, которые покупают контракты на бирже Comex и продают их в Лондоне.
Такой шаг, по мнению Джона Рида, стратега Всемирного совета по золоту, позволяет участникам рынка обезопасить себя от потенциальных крупных потерь в случае введения 10%-ных тарифов на ввоз в США иностранной продукции. Если эти пошлины повлияют на импорт металлов, трейдеры рискуют потерять около 300 долларов за унцию желтого металла, подчеркивают в Bloomberg.
По данным CME, запасы золота на Comex по состоянию на вторник составили 8,1 миллиона унций. Это незначительно отличается от уровня, наблюдавшегося в течение декабря, подчеркнули в организации.
Отчет об этом событии календаря ежемесячно публикует Bureau of Economic Analysis.
Индекс потребительских цен является одним из видов индексов цен, показывающий среднее изменение цен на товары и услуги за определенный период наблюдений в экономике страны. Традиционно является индикатором потребительской инфляции.
Величина и динамика потребительской инфляции, в свою очередь, является основным маркером, на основе которого национальный регулятор принимает решение о смягчении или ужесточении денежно-кредитной политики.
Для предотвращения разрастания инфляционного процесса, например, национальный регулятор принимает меры, направленные на удорожание стоимости национальной валюты. К таким мерам относят повышение процентной ставки центрального банка и другие действия, направленные на монетарное ужесточение.
Существует множество подвидов индексов потребительских цен, «очищенных» от факторов сезонности, расходов на топливо, прочие составляющие компоненты. Но не все из публикуемых индексов потребительских цен по каждой стране оказывают одинаковое влияние на финансовый рынок. Следует различать эти индексы по степени важности.
Мнение аналитиков MarketCheese: рост показателя может стимулировать рост котировок USD и падение котировок Silver, Gold.
Эксперты Capital Economics ожидают возвращения цены золота к рекордным отметкам в 2025 году. По их оценке, укрепление доллара и угроза введения высоких тарифов на импорт в США уравновешиваются действием других факторов. К ним можно отнести сохраняющийся интерес к драгметаллу со стороны Китая и опасения инвесторов по поводу бюджетного дефицита в Штатах.
Один из аналитиков Capital Economics Джо Махер напоминает, что в конце октября стоимость золота взлетела до нового исторического максимума вблизи 2800 долларов за унцию. С тех пор она опустилась примерно на 6% под давлением продвигаемой новым американским президентом политики. Однако эксперт был удивлен подобной реакции рынка, ведь при первом сроке президентства Дональда Трампа драгоценный металл демонстрировал обратные результаты.
Растущий курс доллара и доходность казначейских облигаций США должна была убедить Capital Economics в будущем снижении стоимости золота. При таких условиях актив, как правило, идет на спад. Тем не менее ранее корреляция между этими показателями уже нарушалась, и ситуация может повториться, предполагает Джо Махер. Активность центробанков в пополнении своих золотых резервов может оказать значительную поддержку стоимости драгметалла в 2025 году.
Как сообщает Reuters со ссылкой на полицию и экологические службы Бразилии, вовлечение коренного населения в нелегальную золотодобычу значительно усложнило задачу властей по борьбе с незаконной выработкой полезных ископаемых в Амазонии.
Территория Мундуруку на реке Тапажос, главном притоке Амазонки, превратилась в очаг незаконной добычи природных ресурсов, которая по бразильским законам запрещена на землях коренных народов.
Но, согласно полученной агентством информации, члены местных племен все чаще участвуют в противозаконной деятельности, поддерживаемой организованной преступностью. По оценкам лидеров племени, 40% добычи золота в резервации сегодня осуществляется коренными жителями.
По словам одного из местных вождей Джонатана Каба Биоребу, цитируемого Reuters, единственным эффективным способом остановить незаконную добычу является привлечение финансирования для устойчивого развития территории. Он предложил продавать квоты на выбросы углекислого газа компаниям, стремящимся компенсировать загрязнение окружающей среды. Однако он сомневается, что продажа углеродных квот сможет полностью заменить золотодобычу в регионе.
Премии на физическое золото в Индии оставались стабильными. Рост спроса, вызванный коррекцией цен на этой неделе и началом свадебного сезона в стране, впоследствии был сдержан повышением надбавок. В это же время спрос в других крупных странах Азии и в Китае оставался приглушенным.
В пятницу стоимость драгоценного металла в Индии выросла до 76 504 рупий (905 долларов) за 10 граммов с ранее зафиксированных на этой неделе 74 852 рупий (886 долларов).
На этой неделе индийские дилеры взимали премию в размере до 3 долларов за унцию по сравнению с официальными внутренними ценами, включая 6-процентный импортный и 3-процентный торговый сборы (без изменений по сравнению с прошлой неделей). Тем временем дилеры в Китае предлагали скидки от 19 до 21 доллара за унцию.
По словам Питера Фунга, главы отдела дилинга в Wing Fung Precious Metals в Гонконге, сейчас нет нужны спешить с покупками золота, учитывая уровень цен. Как полагает специалист, более ясная картина на рынке золота сложится после вступления Дональда Трампа в должность президента США.
На рынке золота в последнее время наблюдается повышенная волатильность. Kitco News связывает это с победой Дональда Трампа на президентских выборах в США. Укрепление доллара, последовавшее за переизбранием республиканца, негативно сказывается на стоимости желтого металла. Однако компания BCA Research считает спад цен временным и сохраняет позитивный прогноз по данному активу.
В качестве основного драйвера роста стоимости золота эксперты рассматривают закупки мировых центральных банков. По мере увеличения их запасов желтый металл будет приобретать все большее значение на международном рынке и способность конкурировать с долларом, предполагают в BCA Research.
Инициативы Трампа усиливают экономическую и геополитическую неопределенность в мире. Данный факт также играет в пользу золота как актива-убежища. Эксперты компании призывают инвесторов вкладываться в драгоценный металл даже на высоких отметках, хотя и не исключают возникновения новых рисков в 2025 году.
Так, если Федеральная резервная система США свернет цикл снижения ставок, цены на золото могут упасть. Тем не менее желтый металл, по оценке BCA Research, имеет максимальный потенциал к росту среди всех сырьевых товаров.
Как отметили аналитики Bank of America в своей недавней публикации, экономическая политика вновь избранного президентом США Дональда Трампа негативно повлияет на настроения инвесторов в отношении золота в 2025 году. Давление с этой стороны будет существенным даже несмотря на благоприятные долгосрочные фундаментальные показатели для этого драгметалла.
В BofA обращают внимание на потенциальное негативное влияние более высоких темпов роста ВВП США, повышения процентных ставок и укрепления доллара США на котировки желтого металла. Это, по мнению экспертов, сдержит аппетит инвесторов к данному активу.
Осторожный прогноз был сделан несмотря на сохранение прогноза BofA по цене золота на 2025 год на уровне 2 750 долларов за унцию. Как отмечают аналитики, в пользу позитивного долгосрочного прогноза говорит рост мирового государственного долга и необходимость диверсификации инвестиционных портфелей.
Предложенные Трампом тарифы на китайский импорт и возможность усиления торговой напряженности создают неблагоприятный фон для цен на драгоценные металлы. По оценкам BofA, пока более широкие экономические перспективы остаются неопределенными.
На рынке золота по-прежнему наблюдается высокая волатильность. Драгоценный металл продолжает реагировать на изменение геополитической ситуации, связанное с избранием Дональда Трампа президентом США. Тем не менее Нитеш Шах из WisdomTree ожидает возобновления подъема цен на слитки в 2025 году.
По мнению эксперта, в грядущем году политика Трампа приведет к краткосрочному повышению курса доллара. Однако растущий дефицит государственного бюджета США обусловит падение американской валюты. В таком случае золото подорожает, поясняет Шах.
В то же время, по его словам, цикл смягчения монетарной политики Федеральной резервной системы должен способствовать снижению доходности казначейских облигаций. Это, в свою очередь, является еще одним положительным фактором для роста цен на желтый металл.
Тем не менее Шах считает, что подъем стоимости золота в следующем году будет ограниченным. По его мнению, актив будет торговаться в районе 2 850 долларов за унцию к четвертому кварталу 2025 года.
Оптимистичная позиция эксперта также обусловлена сохраняющейся геополитической неопределенностью. Она продолжает поддерживать тенденцию дедолларизации на мировых финансовых рынках.
