В прошлом месяце Китай приобрел алюминий у России на 366,5 миллиона долларов, согласно таможенным данным.
Поставки компаний из РФ в середине осени увеличились в 1,6 раза за месяц, и на 7,5% за год. Россия закрепила за собой звание главного поставщика алюминия на китайский рынок.
Общие закупки КНР упомянутого металла за рубежом составили 1,3 миллиарда долларов, поднявшись на 14% за месяц. Вторым продавцом по объемам поставок была Малайзия, а третье место заняла Япония, с показателями 198 миллионов долларов и 104 миллиона долларов соответственно.
Помимо алюминия, Китай закупил у России никель на 125,2 миллиона долларов. Это в 1,9 раза больше сентябрьского значения. Тем временем экспорт железа в КНР вырос в два раза при его небольшой стоимости в 21,5 миллиона долларов. Объемы поставок меди из РФ в Поднебесную, напротив, уменьшились на 25%, достигнув 274,2 миллиона долларов.
Согласно ожиданиям цитируемых Reuters аналитиков, BHP Group потратит не менее 7 миллиардов долларов в ближайшие годы на извлечение меди из рудника Escondida в Чили. Об этом представители организации могут объявить на следующей неделе на выездной презентации месторождений Escondida и Spence.
Медь играет ключевую роль в планах BHP как важнейший металл в процессе энергоперехода. Однако, по информации Reuters, к концу десятилетия ее ежегодное производство снизится примерно на 300 тысяч тонн и составит 1,6 миллиона тонн.
Представители BHP планируют продемонстрировать новые более эффективные методы извлечения меди из руды на месторождении Escondida. Это объяснит необходимость увеличения расходов на проект, которые, по оценкам компании, составят от 7 до 12 миллиардов долларов в течение нескольких лет. В частности, строительство нового завода обойдется в сумму от 5 до 6,5 миллиарда долларов.
BHP оценивает капитальные расходы, включая геологоразведку, в текущем финансовом году в 10 миллиардов долларов. В среднесрочной перспективе они могут вырасти до 11 миллиардов долларов. Какая часть этих расходов включена в существующий прогноз капитальных затрат остается неизвестным, заключает Reuters.
В четверг стоимость меди впервые за два месяца опустилась ниже 9 тысяч долларов за тонну. Тем временем курс доллара продолжил рост, начатый еще в преддверии президентских выборов в США, говорится в отчете Bloomberg.
Цены на медь на Лондонской бирже (LME) снизились примерно на 7% с момента закрытия торгов в среду. Избрание Дональда Трампа на пост главы США подстегнуло подъем американской валюты и сделало красный металл более дорогим для зарубежных покупателей. В результате сырье начало дешеветь, сообщает издание.
Теперь трейдеры делают ставки на потенциально меньшие масштабы сокращения стоимости заимствований Федеральной резервной системы (ФРС).
Новоизбранный президент пообещал повысить тарифы на импорт и снизить налоги для резидентов США. Перечисленные меры, вероятно, усилят инфляционное давление в американской экономике, пояснили эксперты Bloomberg. Риски такого исхода событий повысились после выхода индекса потребительских цен за октябрь. В тот период рост показателя впервые продемонстрировал ускорение с марта 2024 года.
Сейчас участники рынка пристально следят за последствиями шагов по стимулированию экономики Китая. В центре внимания инвесторов будут данные по промышленному производству и розничным продажам в КНР.
Сегодня китайские медеплавильные заводы вынуждены сдерживать рост производства, который подрывает рентабельность отрасли. По оценкам Bloomberg, на долю Поднебесной в этом году будет приходиться примерно половина всех перерабатывающих мощностей в мире. Активное строительство предприятий по рафинированию металла необходимо для обеспечения достаточных поставок сырья при осуществлении энергоперехода, считают власти страны. Однако постоянное увеличение объемов выплавки меди в КНР негативно сказывается на производстве других государств.
Жесточайшая конкуренция за дефицитное сырье не помогает сократить выработку меди со стороны китайских заводов, подчеркивают в агентстве. Подобные излишки производства ставят под угрозу будущее предприятий Чили, Европы и Индии.
Призывы сократить объемы переработки меди и уменьшить масштабы строительства новых заводов пока не воспринимаются властями страны как важные. Если упомянутые действия продолжат осуществляться, то все больше продукции будет сосредоточено в Китае, дополняет Bloomberg. В соответствии с отраслевыми оценками, плата за переработку и рафинирование красного металла может упасть с 80 до 40 долларов за тонну уже в 2025 году.
Китай является крупнейшим в мире потребителем меди, но лишь четвертым по величине производителем промышленного металла. В связи с этим КНР приходится импортировать концентрат — материал, получаемый из дробленой медной руды. Об этом сообщает Kitco News.
Стандарты импорта позволяют поставлять в страну только около 20% мировых запасов концентрата промышленного металла. Остальные 80% считаются слишком опасными для окружающей среды, уточняют в агентстве.
Ранее только крупнейшим государственным предприятиям КНР разрешалось покупать и смешивать медные концентраты, содержащие токсичные химические вещества. Иностранным трейдерам приходилось подготавливать сырье в Южной Корее и Малайзии перед продажей китайским плавильным заводам, отмечают в Kitco News.
Однако за последние несколько месяцев правительство КНР выдало частным фирмам по меньшей мере три лицензии на переработку менее качественных сортов промышленного металла. Это обусловлено нехваткой стандартных медных концентратов.
Недостаток данного сырья уже привел к вынужденной остановке некоторых из самых амбициозных медных проектов Китая, включая перенос начала эксплуатации нового завода Tongling Nonferrous на вторую половину 2025 года.
Согласно данным комиссии Cochilco, рынок меди сталкивается с серьезным дефицитом концентрата. Как ожидает организация, он достигнет 1,9 миллиона тонн в текущем году и продолжит расти. Нехватка сырья может привести к снижению платы за переработку красного металла и оказать значительное влияние на горную промышленность Чили, крупнейшего производителя меди в мире.
Ситуация осложняется глобальным избытком плавильных и рафинировочных мощностей. По словам Эрика Хеймлиха, аналитика компании CRU, перерабатывающие заводы теряют свою эффективность из-за нехватки концентрата. На фоне этих изменений Китай, будучи крупнейшим потребителем меди, обладает значительными свободными плавильными мощностями. Тем временем Индонезия, государства Африки и Индия активно строят новые заводы для переработки красного металла.
По мнению Хеймлиха, для восстановления баланса на рынке меди может потребоваться сокращение производства. Недавние инициативы китайского правительства по стимулированию экономики могут поддержать потребление металла. Однако на данный момент воздействие этих мер на рынок остается ограниченным.
Стоимость меди растет третий день на фоне позитивных экономических данных из Китая и надежд на расширение мер поддержки со стороны Пекина.
С прошлой недели красный металл подорожал более чем на 2%. Этому способствовала новая статистика по активности в сфере услуг Китая, показавшая самый быстрый темп роста с июля. Промышленная активность в стране также превысила прогнозы. Таким образом, последние новости свидетельствуют об улучшении ситуации в экономике Поднебесной.
На этой неделе состоится заседание Постоянного комитета Всекитайского собрания народных представителей. По данным Bloomberg, в его ходе правительство Китая должно обнародовать дополнительные меры по поддержке экономики.
В октябре стоимость меди и других промышленных металлов демонстрировала спад, связанный с угасанием первоначального оптимизма в отношении попыток Китая стимулировать экономический рост. На этой неделе внимание участников рынка приковано к выборам в США, исход которых будет иметь значительное влияние на все активы, включая металлы.
Отчет об этом событии календаря еженедельно публикует CFTC Commitment of Traders.
Представленный показатель отражает разницу между объемами длинных и коротких позиций по меди в США, открытых спекулянтами (некоммерческими трейдерами).
Динамика фьючерсов на медь является показателем силы на несколько дней.
Индикатор не оказывает сильного влияния на котировки меди и рассматривается аналитиками в совокупности с другими показателями.
Мнение аналитиков MarketCheese: снижение показателя может стимулировать падение котировок Copper.
