В минувшем году котировки никеля значительно просели, достигнув в декабре отметок менее 16 тысяч долларов за тонну. В первую очередь на это повлияло выраженное увеличение предложения металла со стороны Индонезии. По данным Международной исследовательской группы по никелю, на долю этой страны в 2023 году пришлось более половины мирового производства данного сырья.
Насыщение рынка недорогим индонезийским металлом негативно сказалось на показателях других стран и вынудило ряд из них, включая Австралию, сократить выпуск никеля. Оно же создало дисбаланс спроса и предложения. Согласно расчетам Fastmarkets, на данный момент предложение опережает спрос на 8%.
Тем не менее, как отмечают аналитики российской металлургической компании «Норникель», в этом году на рынке никеля наблюдался небольшой рост цен. Таким образом, ситуация для производителей демонстрирует некоторые признаки улучшения, а число убыточных предприятий сократилось.
Также в компании прогнозируют устойчивый рост спроса на данный металл. В связи с этим, заявляют в «Норникеле», в случае дальнейшего сокращения производственных мощностей возможно устранение профицита и стабилизация ситуации на рынке.
Эксперты SMM International опубликовали обзор рынка алюминия Китая за июль. По их мнению, слабый спрос и рост производства металла оказали негативное влияние на цены. При этом в августе давление на котировки алюминия может снизиться.
По оценкам SMM International, за минувший месяц предприятия Поднебесной выпустили 3,68 миллиона тонн алюминия. В годовом сопоставлении отмечается рост на 3,2%, а за 7 месяцев с начала 2024 года производство металла в стране увеличилось на 5%. Однако в августе темпы роста выпуска алюминия могут замедлиться до 1,9%.
При текущих ценах закупки алюминия на международном рынке представляют мало интереса для китайских компаний. Однако в страну продолжают поступать партии металла, заказанные в прошлые месяцы. В 3 квартале объемы импорта вряд ли существенно изменятся.
Аналитики SMM указывают на слабое потребление алюминия среди автомобилестроителей и производителей солнечных панелей. В результате запасы металла Поднебесной к 1 августа достигли 814 тысяч тонн. Это почти на 60% больше показателя аналогичного периода 2023 года. Обильные резервы алюминия продолжат давить на его стоимость.
Шанхайские цены на алюминий незначительно изменились в понедельник. В то же время в прошлую пятницу на Лондонской бирже данный металл подорожал до максимума почти за три месяца. Это произошло из-за опасений по поводу нестабильности поставок после недавнего происшествия в Гвинее, являющейся крупным производителем бокситов.
Наиболее торгуемый контракт на алюминий с поставкой в феврале на Шанхайской фьючерсной бирже вырос на 1,5% до двухмесячного максимума в начале сессии в понедельник. После этого он снизился на 0,3% до отметки 2 671 доллар за тонну.
Цены на медь на Шанхайской бирже не изменились. Олово потеряло 1,4% от своей прежней стоимости, цинк прибавил 0,3%, а свинец вырос на 0,5%.
В то же время цена никеля снизилась на 1,4%. Участники рынка ожидают падения производства данного металла из-за нарушения работы на перерабатывающем заводе в Индонезии. Эта страна является крупнейшим в мире производителем никеля.
По словам аналитиков Reuters, 2023 год оказался непростым для трейдеров, занимающихся торговлей промышленными металлами. Индекс LME, отслеживающий цены шести основных цветных металлов, снизился на 7% с начала года. Только медь может закончить год с положительными результатами благодаря позднему ралли, считают в агентстве.
Наибольшее снижение среди цветных металлов продемонстрировал никель. Его цена упала на 45% в течение года из-за роста добычи в Индонезии. По данным International Nickel Study Group, за первые 10 месяцев этого года выпуск данного металла в стране вырос на 29%.
Восстановление Китая после антиковидных ограничений не принесло результатов, а производственный сектор США и Европы продолжает сокращаться. Слабая активность в трех основных мировых экономиках и укрепление доллара снижают цены на сырьевые товары. В то же время спрос на «зеленую» энергию стал важным фактором, оказывающим поддержку металлургическому комплексу.
Как сообщает Reuters, Китай испытывает дефицит минерального сырья, несмотря на сокращение производства. В страну импортируется большое количество алюминия, цинка и меди. Продажи электромобилей также растут. Эти факторы несколько сдерживают падение цен, считают эксперты агентства.
Компания US Strategic Metals (USSM) заключает соглашение с Appian Capital Advisory LLP с целью получить финансирование на разработку кобальт-никелевого рудника в штате Миссури. Как сообщает издание Mining.com, производитель также рассматривает возможность строительства предприятия по переработке металлов, используемых в аккумуляторах.
Сделка Appian с USSM предоставляет в распоряжение последней 230 миллионов долларов. За счет этого финансовая база проекта в Миссури достигла примерно 500 миллионов долларов.
В пресс-релизе Appian подчеркивается уникальность планируемого USSM строительства. Новый рудник вместе с перерабатывающим предприятием позволит создать первый в США крупный интегрированный комплекс для производства металлов, используемых в аккумуляторных батареях.
По словам представителей USSM, все основные разрешения для строительства уже были получены, а коммерческие риски предусмотрены за счет запуска пилотного проекта. Ввод предприятия в эксплуатацию запланирован на конец 2024 года.
С начала 2024 года в Европе вступит в силу закон о критических полезных ископаемых (CRMA). Он предполагает весьма амбициозные цели по объемам добычи сырья на территории ЕС. Однако, по мнению аналитиков Reuters, достичь этих целей будет очень сложно.
Согласно CRMA, к 2030 году страны ЕС должны самостоятельно добывать 10% потребляемых полезных ископаемых. В то же время Европа должна обеспечивать 40% первичной и 25% вторичной переработки используемого сырья.
Eurometaux, европейская ассоциация производителей цветных металлов, считает поставленные цели достижимыми на горизонте как минимум 10-15 лет. При этом власти ЕС должны решить проблему слишком дорогой электроэнергии для добывающих компаний. Высокие издержки уже привели к падению европейского производства алюминия более чем на треть за последние 2 года.
Исследователи из бельгийского университета Левена прогнозируют тяжелый период для европейских потребителей сырья до 2030 года. По их мнению, самая сложная ситуация возникнет с поставками меди, лития, никеля, кобальта и редкоземельных элементов.
Медь и никель были включены в австралийский список важнейших металлов для энергетического перехода, сообщает агентство Reuters. Благодаря этому проекты по их добыче смогут получить финансовую поддержку от государства. Export Finance Australia, National Reconstruction Fund и ряд других национальных организаций выделят около 40 миллиардов долларов на развитие отрасли.
В новый список стратегических металлов, помимо меди и никеля, войдут алюминий, фосфор, олово и цинк. Все они имеют огромную ценность для перехода к «зеленым» технологиям, заявляет министр ресурсов Австралии Мадлен Кинг. В настоящее время их производство налажено и цепочки поставок остаются стабильными.
Стоит отметить, что список стратегических металлов отличается от списка критически важных. В отношении последней группы государство уже применяло меры поддержки после перебоев в период пандемии COVID-19.
В США разработаны новые правила предоставления налоговых льгот производителям, участвующим в изготовлении необходимых для энергетического перехода элементов.
При этом компании не смогут получить 10-процентный налоговый вычет на добычу важнейших для энергетического перехода металлов, таких как никель и медь, заявили в Министерстве финансов. Упомянутые льготы могут быть предоставлены только для снижения производственных затрат, включая оплату труда и использование электроэнергии.
Национальная ассоциация горнодобывающей промышленности, включающая в себя более 250 компаний, негативно отозвалась о новых правилах. Согласно заявлению представителей организации, подобные меры не помогут обеспечить надежные и безопасные цепочки поставок минерального сырья.
